我国股份制商业银行对国有商业银行示范效应的定量分析
开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了一篇我国股份制商业银行对国有商业银行示范效应的定量分析范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！
摘要：本文首次定量检测分析了我国的股份制商业银行对国有商业银行效率的示范效应大小。首先以数据包络分析方法为基础构建了一个模型，用于计算股份制商业银行对国有商业银行效率的影响程度和示范效应；然后用1999-2002年内我国14家商业银行的数据进行了实证分析。研究结果显示：在国有商业银行改制过程中，股份制商业银行对国有商业银行效率提高的示范作用一直存在，但是这个示范作用从整体上看呈现递减趋势，说明国有商业银行与股份制商业银行之间的效率差距在减少，我国国有商业银行的改革取得了明显的成效。
关键词：效率；示范效应；国有商业银行
文章编号：１００３－４６２５（２００8）12－０013－０5中图分类号：Ｆ832.33文献标识码：Ａ
Abstract: In this paper the demonstration effect of Chinese listed commercial banks to the state-owned commercial banks is investigated quantitatively for the first time. A model based on data envelopment analysis is constructed at first to calculate the influence degree and demonstration effect of the efficiency of state-owned banks by listed commercial banks, then an empirical analysis is made using data of Chinese fourteen banks from 1999 to 2002.The research results show that the demonstration effect to state-owned commercial banks in efficiency by listed commercial banks has been in existence, although the demonstration effect decreases gradually in general, which indicates that the efficiency difference between state-owned commercial banks and listed commercial banks is reducing, and the performance has been improved during the reform of Chinese state-owned commercial banks.
Key Words: Efficiency； Demonstration Effect； The State-owned Commercial Banks
一、引言
我国的股份制商业银行是为了提高国有商业银行的效率，作为国有商业银行的改革样板而成立的，原因是最初银行系统只有四家国有商业银行，由于国有商业银行占据垄断地位，缺乏竞争，导致国有商业银行出现了机构臃肿、效率低下的问题。由于直接改革国有商业银行的成本太高，本着渐进性改革的原则，国家采取了以增量促存量的方式，成立了股份制商业银行，希望股份制商业银行在机制改革和经营管理上当作模板，从外部打破国有商业银行的垄断，促进国有商业银行效率的提高。从第一家股份制商业银行中国交通银行在1986年成立起，由于机制优势，股份制商业银行在国内已经获得了快速发展，有力促进了我国金融业的发展和经济增长。现在全国已经有10家规模比较大的全国性股份制商业银行，这些股份制商业银行为促进我国的经济发展作出了重要贡献。也为国有商业银行改革提供了非常宝贵的经验。那么，在国有商业银行改革过程中，股份制商业银行对国有商业银行的示范效应有多大，对国有商业银行效率提高的促进作用有多少？迄今还未见到国内有这方面的研究。本文弥补了这个空白，首次从效率角度定量研究了我国的股份制商业银行在促进国有商业银行效率提高上的示范作用，通过构建一个模型，用于定量测量股份制商业银行对国有商业银行效率的影响大小，并用1999－2002年间我国4家国有商业银行和10家股份制商业银行的样本数据进行了实证分析。
本文下面分为以下部分，第一部分是研究方法和文献综述，第二部分是构建模型，第三部分是实证研究，最后是结论。
二、研究方法与文献综述
当初政府设立股份制商业银行的目的就是要促进我国银行业的市场竞争，提高国有银行业的效率，因此本文是从效率的角度来测量股份制商业银行的促进作用，检测股份制商业银行对国有商业银行效率提高的影响大小和变化趋势。
本文所用的效率概念是由Farrell（1957）最早提出的技术效率的概念。Farrell定义技术效率为在给定一组投入要素不变的情况下，一个企业的实际产出同一个假设同样投入情况下的最大产出之比。最早提出计算技术效率的是Charnes et al在1978年提出的数据包络分析（DEA）方法，通过估计生产前沿面即最大产出，用来评价多投入多产出部门之间的相对有效性。这个模型假设生产是在不变规模报酬上运行，具体如下：
假设有N个公司，每个公司的数据有K种投入和M 种产出；对于第i个公司，用列向量xi＝[x1i，x2i，...，xki]T和yi＝[y1i，y2i，...，yMi]T分别表示投入和产出列向量；则K×N阶投入矩阵X 和 M×N阶产出矩阵Y代表N个公司的所有数据，计算第i个公司的技术效率的模型为：
利用上式计算出来的?兹值在0和1之间，当?兹=1时，说明这个样本是技术有效的，也称为经营最佳的，表明它处在前沿面上；当?兹
由于DEA是一种确定性前沿面方法，样本数量的改变会导致前沿面的移动，从而会改变研究单元的技术效率结果，因此有些研究就通过分析一个特定的点对生产前沿面形状的影响，从而分析这个点对其余点效率的影响大小。国外这方面的研究有：Dusansky, Wilson(1995)在利用DEA方法检验美国社会机构照顾发育不良病人模式的效率时，扩展了Timmer(1971)和Wilson, Jadlow(1982)的研究方法，作者将有影响的观察点逐一从样本中拿出，然后对剩余样本重新计算其技术效率，通过比较去掉此点后的效率均值和原来样本的效率均值，来分析此点的影响效率；Norio Hibiki, Toshiyuki Sueyoshi(1999)通过忽略一个有效点来分析DEA效率结果的稳定性，并利用这个模型检验了日本地方管理部门对整个工业的地区贡献水平；Pastor et al (1999) 分析了在DEA模型中如何检测一个观察点是否有影响的问题，作者通过构建一个模型，测量了一个观测点从样本中去掉之后对其余点的效率影响；并通过建立一个测度指标，来检验这个观测点是否对样本内其余点是否有影响，也就是这个点是否导致了生产前沿面的移动。
国内方面，利用DEA方法研究我国银行效率的文献很多，如李希义等（2004、2005）等，但还未见到国内具体定量分析股份制商业银行对国有商业银行效率提高的示范作用大小的研究。本文弥补了这个空白，根据Pastor et al (1999)的思想，以DEA模型为基础构建了一个模型，计算出样本内一组有效观测点去掉之后对其余点的效率影响大小。本模型可以看做是Pastor et al (1999)模型的扩展，通过这个模型，计算出了经营最佳的股份制商业银行对国有商业银行效率的示范效应和变化趋势。
三、模型
本文以Charnes et al 1978年提出的DEA模型为基础，构建一个修正的模型：
令?赘为要研究的样本集合，令H表示是样本?赘内的一部分观察点的集合，则得到下面模型，
Min?兹,?姿?兹r，st
s.t.?兹rxki≥?姿jxkj，k=1，2，...，K（2）
?姿hymh≥ymi，m=1，2，...，M.
?姿k≥0，k?埸H.
?兹r就是利用模型（2）计算出来的样本?赘内排除集合H的研究对象的技术效率，令?兹为模型（1）计算出来的同一研究对象的技术效率，很显然，模型（2）计算出来的结果?兹r不会小于模型（1）求出的结果?兹。
四、实证分析
这里令H为利用模型（1）计算出来处在前沿面上股份制商业银行。显然，如果H为空集，则说明没有一家股份制银行是技术有效的，股份制银行对国有商业银行没有起到效率示范作用。如果H是非空的，则说明H中的股份制商业银行是技术有效的，处于生产前沿面上，对于国有商业银行具有优势，在技术效率上起示范参考作用，可以作为引导国有商业银行下一步应该提高的目标。
本文通过分析H中股份制商业银行对国有商业银行的技术效率的变动大小来反映股份制商业银行的示范效应。令G作为国有商业银行的集合，令i表示G的一家国有商业银行，将模型（2）计算出来第i家国有商业银行技术效率结果记为?兹r，将用模型（1）计算出来第i家国有商业银行技术效率结果记为?兹，?滋i=?兹r-?兹反映了H中处于前沿面上的股份制商业银行对第i家国有商业银行技术效率的变动结果，本文将?滋i=?兹r-?兹定义为股份制商业银行对国有商业银行在效率上的示范效应指标。
1.如果?滋i=0，则?兹r=?兹，显示去掉样本中H内的点后第i个点的效率结果没有变化，表示股份制商业银行对国有商业银行在效率上没有示范作用。
2.如果?滋i>0，则?兹r≥?兹，显示去掉样本中H内的点后第i个点的效率结果产生了变化，表示股份制商业银行对国有商业银行在效率上具有示范作用。
下面的计算过程分三步求出：
第一步：首先用模型（1）计算出所有银行的技术效率结果；
第二步：根据第一步的计算结果，识别出技术有效的股份制商业银行，这些银行是处于生产前沿面上的；将这些银行从样本中拿掉，利用模型（2）来重新计算出国有银行的技术效率；
第三步：根据前面定义的测度股份制商业银行对国有商业银行效率示范效应的指标，分别计算出结果，然后再分析对国有商业银行的整体影响。
为了度量我国股份制商业银行对国有商业银行效率提高的促进作用，本文选用了1999－2002年我国商业银行来进行实证分析。
（一）商业银行数据
这里选取的我国商业银行的样本包括1999－2002年间4家国有银行和10家全国性股份制商业银行，4家国有商业银行，是工商银行、农业银行、建设银行和中国银行，10家股份制商业银，有交通银行、中信实业银行、华夏银行、浦东发展银行、福建兴业银行、民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、光大银行、招商银行；这些银行占据了我国商业银行的90%以上的资产份额，因此选取的样本具有代表性。本文所用的数据都是从历年的《金融年鉴》整理获得的。
利用DEA方法研究商业银行的技术效率，必须确定商业银行的投入和产出。国际上常用的定义银行的投入产出的方法有两种，一个是中介法，一个是生产法（Berger，1997）。本文着重评估股份制商业银行在利用人力物力经营、获得收入方面的比较优势，因此按照中介法，并借鉴Leigh Drake(2001)和李希义等（2005）采取的银行投入产出定义，把银行的营业收入、证券投资当作产出，把劳动力、固定资产和存款当作投入。
营业收入包括利息收入、同业往来收入、汇兑收入、手续费收入、其他收入等，是反映我国商业银行收益的一个最主要指标，也是评价银行经营状况好坏的晴雨表。而证券和投资是商业银行除了贷款之外，一项比较重要的投资经营活动，可以反映一个银行除了贷款之外经营活动的范围，特别是近几年政府一直通过扩大投资来促进经济增长的情况下，证券和投资成为银行获得收入的另一个重要来源。至于投入方面，由于我国的银行普遍存在人员过多、机构臃肿的问题，因此把劳动力和固定资产当作投入。本文把存款当作投入，是用来分析银行利用现有存款等负债进行投资、获取收入的能力。
本文定义的投入变量为固定资产净值、劳动力人数和存款，产出变量为营业收入、证券及投资，各个变量的单位除了劳动力之外都是亿元。
（二）实证结果
1.股份制商业银行对国有商业银行效率的示范效应
表1反映了股份制商业银行对国有商业银行效率的示范效应大小。从表1看出，在1999－2002年内，股份制商业银行对工商银行和农业银行效率的示范效应较大，但是对建设银行和中国银行效率的示范效应则相对较小，2002年对建设银行和中国银行效率的示范效应结果都等于0，说明股份制商业银行对工商银行和农业银行的效率优势明显，但是对中国银行和建设银行的效率优势则不明显，其中原因是政府最早决定以中国银行和建设银行为试点，进行股份制改造的，这也证明了国有商业银行的股份制改造中取得了明显成效。
表1股份制商业银行对国有商业银行效率的示范效应
注：表1中第5列的结果等于第4列的数值减去第3列的数值。
具体来讲，对中国银行效率的示范效应作用是逐渐减少的，1999和2000年的效率示范效应基本没变，分别是0.044和0.043，重要的是在2001和2002年变为0，说明技术有效的股份制商业银行对于中国银行没有了影响，这与中国银行是最早一批进行股份制改造有关，说明中国银行的股份制改造取得了显著效果。对建设银行来说，股份制商业银行对其的效率示范效应大小经过了一个由高到低的过程，除了2000年是0.12之外，其他年份基本都在0左右，说明建设银行的股份制改造与中国银行相比较，还是有些差距，不过总体上说采取的措施还是取得了明显成效，2005年建设银行在香港成功上市就是佐证。
对于工商银行，股份制商业银行对其的效率示范效应是逐渐变小的，从1999年的0.341、2000年的0.143，到2001年的0.131、2002年的0.019，说明工商银行与最佳的股份制商业银行的效率差距在减少，这与工商银行加大改革力度，提高服务力度和质量，为下一步进行股份制改革上市做准备，同时与国家对工商银行改革的支持力度有关，说明这些措施起到了效果。至于农业银行，技术有效的股份制商业银行对其效率的示范效应总体上看是在增加的，从1999年的0.099、2000年的0.129，到2001年的0.146，只是在2002年稍微下降了一点，达到了0.109，也比1999年的数值大，说明最优的股份制商业银行对农业银行的示范效应明显，农业银行与其相比效率差距不但没有减少，反而在增大。这与现有研究中关于农业银行在4大国有商业银行中绩效是最差的结论相一致。
下面图1则更清晰显示了股份制商业银行对国有商业银行效率的示范效应大小和变化。
图1股份制商业银行对国有商业银行效率的示范效应大小和变化
2.股份制商业银行对国有商业银行效率的整体示范作用
上面具体测量了股份制商业银行对每家国有商业银行效率的示范效应大小，而实际上人们更关心的是股份制商业银行对国有商业银行效率的整体示范作用。本文利用示范效应的均值来反映经营最佳的股份制商业银行对国有商业银行效率的整体示范作用。定义变量?滋为整体示范效应变量，令?滋取所有?滋i的平均值，表示股份制商业银行对国有商业银行效率的整体影响程度，来反映股份制商业银行的整体示范作用大小；其中，?滋i表示股份制银行对第i个国有银行的效率示范效应。
表21999－2002年股份制商业银行对国有商业银行效率的整体示范效应
表2显示了股份制银行对整个国有商业银行效率提高的整体示范作用。从表2可以看出，1999－2002年间，股份制商业银行对国有商业银行的整体示范作用呈现递减趋势，说明经营最佳的股份制商业银行对国有商业银行效率的影响在不断变小，股份制商业银行的示范效应随着国家对金融业的不断改革在逐渐变小。产生这种情况主要有两个原因，一是随着银行业的改革深化，国有商业银行通过精简机构和人员，金融创新，添加ATM自动取款机等设备，提高了服务质量，提高了整体效率；另一方面，股份制商业银行原来享有的政策和机制优势，随着国家银行业的监管力度的增强而逐渐削弱，另外在资产规模、网点分布上也具有相对劣势，因此导致股份制商业银行的竞争优势逐渐下降。从股份制商业银行对国有商业银行的示范效应呈递减趋势来看，国有商业银行的股份制改革成效显著。现在中国银行、建设银行、工商银行三家国有商业银行上市成功，也从侧面验证了这一点。
不过，从表2看出，1999－2002年内股份制商业银行对国有商业银行效率提高的促进作用一直是大于1的，说明股份制商业银行在效率上还是具有整体领先优势，在提高国有商业银行，乃至我国整个银行业的效率方面仍然起着示范作用。
下面图2显示了1999－2002年之间我国的股份制商业银行对国有商业银行效率的整体示范作用和变化趋势。
图21999～2002年股份制商业银行对国有商业银行效率的整体示范作用
五、结论
本文定量测量了股份制商业银行对国有商业银行效率的示范效应。首先通过建立一个模型，定量测量了股份制商业银行对国有商业银行效率的影响大小，并定义了一个效率示范效应变量，用以分析股份制商业银行对国有商业银行效率提高上的示范作用，然后利用1999－2002年的我国4家国有商业银行和10家股份制商业银行为样本做了实证分析。研究结果显示：股份制商业银行对农业银行效率的示范效应逐步增大，对工商银行效率的示范效应逐步减少，对于中国银行和建设银行效率的示范效应较小，这与四大国有商业银行改制和上市的先后顺序是一致的。从整体上来看，股份制商业银行对国有商业银行在效率上的整体示范作用呈现递减趋势，说明国有商业银行与股份制商业银行在效率上的整体差距正在不断减少，从而证明我国国有商业银行的股份制改革取得了明显的成效。
参考文献：
[1]李希义,任若恩.国有商业银行效率变化及趋势分析[J].中国软科学,2004,(1):57-61.
[2]李希义,任若恩.国有商业银行业与股份制商业银行的生产效率比较研究[J].生产力研究,2005,(1):51－54.
[3] Allen N. Berger, David B. Humphrey, Efficiency of financial institutions: International survey and directions for future research [J], European Journal of Operational Research, 1997, 98: 175-212.
[4] Charnes, A., Cooper, W.W., Rhodes, E., Measuring the efficiency of decision making units [J], European Journal of Operational Research, 1978, 2:429-444.
[5] Farrell, M.J., 1957, The measurement of productive efficiency, Journal of Royal Statistical Society, Series A, CXX, 120:253-281.
[6] Jesús T. Pastor, José L. Ruiz, Inmaculada Sirvent, A statistical test for detecting influential observations in DEA [J], European Journal of Operational Research, 1999,115:542-554.
[7] José L. Ruiz, Inmaculada Sirvent, Techniques for the assessment of influence in DEA [J], European Journal of Operational Research, 2001,132:390-399.
[8] Leigh Drake, Efficiency and productivity change in UK Banking, Applied Financial Economics,2001,11,557-571.
[9] Norio Hibiki, Toshiyuki Sueyoshi, DEA sensitivity analysis by changing a reference set: regional contribution to Japanese industrial development [J], The International Journal of Management Science, 1999, 27:139-153.
[10] Richard Dusansky, Paul W. Wilson, On the relative efficiency of alternative modes of producing a public sector output: The case of the developmentally disabled [J], European Journal of Operational Research, 1995, 80:608－616.
[11] Timmer, C.P., Using a probabilistic frontier production function to measure technical efficiency [J], Journal of Political Economy, 1971, 79:776-794.
[12]Wilson, G. and Jadlow, J., Competition, profit incentives, and technical efficiency in the provision of nuclear medicine services[J], The Bell Journal of Economics, 1982, 13:472-482.