黄金夯实人民币国际化基础

开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了一篇黄金夯实人民币国际化基础范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！

摘要：本研究在重点分析人民币国际化对我国国民经济发展益处的基础上，通过深入剖析黄金储备对国际货币建立的作用，探讨了黄金储备对人民币国际化的三种保障，并提出了人民币国际化需求下的黄金储备战略。研究认为：人民币国际化有利于增加财政收入、促进我国对外贸易发展、推动我国金融市场改革的作用；国际货币与黄金储备具有相对正相关关系；黄金职能的恢复、黄金的物质支撑以及黄金为外汇储备提供保护层三大保障为人民币国际化夯实了基础。人民币国际化需求下的黄金储备应实施民间黄金储备战略、黄金增产和适时购入战略和实施财富基金战略。

关键词：黄金 储备 人民币 国际化

目前，由美国次贷危机引发的全球经济危机影响依然存在，全球经济复苏缓慢，国际金融市场不时动荡，作为国际货币的美元也在美国政府宽松货币政策的出台下开始贬值，使得国际对美元的信心大大降低。国际上开始了对国际货币改革的思考，其中黄金的货币属性开始得到社会广泛认可，其保值的特性也成为各国储备黄金抵御美元贬值的重要需求。国际货币改革时期，人民币国际化成为我国金融融入金融全球化的必由之路，既具有紧迫性，又具有必要性。纵观美元、欧元等国际货币的建立，都与大储量的黄金储备有密切关系，因此研究黄金储备对人民币国际化影响对推动人民币国际化具有重要的借鉴意义。

1人民币国际化对我国国民经济发展的益处

人民币进行货币国际化不仅能够提高我国在世界经济中的重要地位，更能够通过对货币发行的控制来推动我国经济的发展。

1.1增加财政收入，间接推动国民经济发展

铸币税并不是税收体制中的一个税种，它是指货币的发行者通过发行货币特权来获得货币面值高于货币成本的差额，通过发行这种国际货币，能够较为直接的获取丰厚的铸币税收益。进行人民币国际化，就是实现人民币在世界发行的特权，当人民币作为国际贸易收支货币或者成为国际储备货币后，我国将能够从其他国家获得丰富的铸币税，这笔收入将成为我国财政收入的主要来源，用以完善我国国民经济的基础设施、增强科技创新、提高社会保障等。

1.2促进我国对外贸易发展

当前，我国对外贸易在国民经济发展中所占的比重依然较大，而目前我国对外贸易出口商品主要处于低利润率层次，并且贸易结算也主要以国外货币为主，一旦出现货币利率的波动，我国对外贸易就会受到较大的风险影响。如果我国推行人民币国际化，则能够有效的提高我国对外贸易稳定度和安全度。

推行人民币国际化后，中国企业就可以使用人民币进行对外贸易结算，能够大大降低外币衍生品的交易成本。目前，中国企业进行对外贸易结算都需要通过委托银行进行外币衍生品交易来作保障，中国企业在结算业务时就承担了该方面大量的交易费用，很大程度上增加了商品成本，加之业务利润低，一旦遇到国际经济波动，中国企业就会损失惨重，而使用人民币进行对外贸易结算，就能省去这一外币衍生品交易费用，同时也能够大大提升交易速度，为企业资金运转提供了保障。中国企业使用人民币交易能够规避商业汇率风险。中国对外贸易时常受到美元对人民币利率变动的影响，对外企业利润说变就变，有时的货币利率甚至能够导致部分对外企业破产，使用人民币结算就能够降低汇率风险，减少对外交易中的潜在汇率影响，增强对外企业的盈利能力。

1.3推动我国金融市场改革

目前我国经济发展总量已经跃居世界第二，对外贸易额占据世界前列，已经成为一个贸易大国，但是在金融方面，我国依然是一个金融小国。要实现中国经济强国的梦想就势必要解决贸易强国与金融效果的矛盾。人民币国际化就意味着人民币参与国际结算，进而带来的就是中资机构海外网点、客户源等的提高，国内短期的资金拆房、人民币债券等交易需求也随之增加，金融体制自然而然会得到推动改革，在体制、手段、目标等方面进行系统化的调整，以适应金融发展需求。同时，借助金融改革和完善，可以进一步巩固香港金融中心地位和推动上海金融地位的建立，使上海成为第二个人民币结算中心和金融服务中心，更为高效的实现金融资源配置，为我国国民经济的高速发展提供保障。

2 货币国际化离不开黄金的支撑

2.1美元国际化中黄金储备的作用

美元的国际化就是建立在大量的黄金储备上，美国的成长史就是美联储的纳金史。19世纪末，美国经济超过欧洲老牌强国英国、德国、法国等，美国吸纳黄金的速度也不断增加，由1980年的209.76吨上升到了1913年的2293.46吨。第一次世界大战爆发后，美国依靠出口武器吸纳了大量欧洲黄金，1930年美国黄金储备达到了6358吨，占世界黄金储备的38.61%；此后虽然欧洲老牌强国想通过黄金储备来恢复元气，但随之而来的美国经济危机彻底毁灭了他们的梦想，美国为挽救经济，防止黄金外流，制订了《黄金储备法案》，不但防止了黄金的流失，而且还增加了美国的黄金储备，到了1935年美国黄金储备达到8998吨。第二次世界大战期间，美国大发战争财，通过销售军火换回了大量黄金，1950年美国黄金储备达到2.02万吨，占全球黄金储备总量的65.21%，而经受战争洗礼的欧洲国家黄金储备极具下降，完全失去了国际经济话语权，到了1944年美国通过布雷顿森林森林体系，建立了美元挂钩黄金，其他国家货币挂钩美元的方式建立了美元世界货币的体系，美元成为了国际储备货币。

2.2欧元崛起中黄金储备的作用

欧元的建立是为力挺美元。它诞生于1974年，运行于1979I年。是欧洲各成员国按照“一揽子”货币制度分配各国所占欧元货币单位的权重。其中各国货币所占比例与本国黄金储备有密切关系。通过调查，占欧元货币单位权重较高的德国、法国、意大利等所持有的黄金也都排在各成员国前列，黄金储备决定了各国货币在欧元货币中的话语权。德国是欧洲黄金储备最多的国家，在二战结束后，其仿照美国开始大量吸纳黄金，提高德国货币在世界货币体系中的地位。欧元之所以能够在世界货币中有足够的话语权，与其庞大的黄金储备有着密切关系，欧洲央行早期要求各成员国将原始外汇储备转移至央行，并要求转移中15%必须为黄金，这一规定确保了欧元的国际化发展。截至2010年，欧元区黄金储备超过了美国的8133.5吨，达到一万吨，这成为欧元挑战美元国际货币的根基。

2.3法郎国际化中黄金储备的作用

瑞士法郎在现代西方货币中曾经一段时期十分坚挺，被视为当时的避风港货币。瑞士法郎之所以得到世界其他国家的信任，主要的原因在于其黄金储备为瑞士法郎国际化奠定了基础。

早在1931年瑞士就规定法郎与黄金挂钩，在1936年国际放弃金本位制的形势下，瑞士法郎也加入其中，但随后在1952年瑞士根据本国发展形式和国际货币环境，再一次通过宪法规定了法郎与黄金挂钩，当美国经济危机爆发时，世界其他国家纷纷购买法郎规避风险，法郎逐步得到升值，国际地位也日渐提高，开始成为国际货币重要组成部分。瑞士的银行业务机构也逐步成为世界上最强的金融组织，开始大量接纳国际上的证券投资等。随后的时间，瑞士继续加大黄金储备，到了1992年黄金储备量达到2592吨，占当时世界黄金储备总量的7.92%，排世界第四位。但1992年后，瑞士加入国际货币基金组织，在相关协定约束以及字很调查的基础上，开始实施法郎与黄金脱钩政策，其黄金储备量大幅减少，到了2010年，黄金储备量相比1990年减少了近59%，瑞士法郎影响力逐步下降，其汇率波动开始剧烈震荡。

3黄金的金融属性是人民币国际化的重要保障

当前国际经济环境瞬息万变，美国经济危机依然没有完全脱离，世界经济复苏缓慢，各国对美元的信心开始下降，在这个过程中黄金的货币职能开始得到恢复和加强。人民币国际化通俗讲就是实现人民币在世界经济中的货币职能，通过反思美国、欧洲、瑞士等国家货币国际化的历程，不难发现，实施黄金储备战略依然是人民币国际化的重要保障。

3.1黄金的货币职能开始恢复

从近几年的国际经济发展中可以看到黄金作为价值尺度的效果开始优于美元。例如以世界原油期货价格波动为例，以美元作为价值尺度，原油期货价格波动上涨最高达到470.67%，跌幅达到66.5%，同时期以黄金作为价值尺度，涨幅在68.1%，跌幅在67.1%，波动明显小于美元。2009年美国芝加哥商品交易集团开始将黄金作为所有商品交易的保证金，黄金开始被作为一般交易的等价物；2010年中国出台《关于进一步促进黄金市场发展的若干意见》，强调了发挥黄金独特的金融资产属性，促建其与其他金融市场的协调发展，完善我国金融体系，提高我国金融市场的竞争力和稳定性。可见，黄金作为价值尺度的职能开始得到高度重视。黄金的流动、支付以及世界货币的功能也得到强化，2011年，黄金基金持仓总量达到1514.11吨，这些黄金是生产商向基金公司黄金实物，黄金公司再以此为依托在交易所发行基金份额，投资者在基金运行期间可以自由赎回，基金可以在商品市场进行流通，因此黄金的流通、支付以及世界货币职能就开始得到发挥。

3.2黄金储备为人民币国际化提供物资保障

货币的国际化离不开强大的黄金储备，以美元、欧元威力，美国央行的黄金储备为8133.5吨，占其外汇储备的70.2%，欧元区2013年黄金储备总量为10779.3吨，约占世界黄金储备的三分之一。 中国目前官方公布的大陆黄金储备量为1054吨，相比美国、欧盟，中国黄金储备占外汇储备的比例远低于65%。但是中国黄金生产连续7年稳居世界第一，其中2013年黄金年产量高达428.163吨，同时中国也是黄金第一大进口国，2013年中国从香港进口黄金1958吨，年均增长107%，中国开始重视黄金储备。黄金储备的增多能够有效降低国际汇率急剧变化的影响，当国际货币发生贬值时，各国更愿意持有实物黄金作为硬货币，也更认可其他国家黄金储备量作为货币稳定性的标杆。人民币的国际化同样需要黄金储备作为物资保障，黄金储备能够使人民币国际化的过程中解决国外不利因素对国内货币政策、金融体系的影响，能够降低庞大的外汇储备受制于美元贬值的影响，同时更能够进一步增强人民币的汇率稳定性，使世界各国逐步认可人民币的可靠性，从而加速人民币的国际化进程。

3.3降低外汇储备风险，为人民币国际化提供强大经济保护层

2013年末，中国的外汇储备再创历史新高，达到3.82万亿美元。这一数据相比2012年末增长了5097亿美元，年增幅也创出历史新高。这反映着中国国民经济的强劲发展力，也间接反映着中国同国外贸易的增多，其中以人民币为结算试点的国家开始涌现，中国庞大的外汇储备增强了人民币的稳定性，但是这种稳定性又受制于美元的影响，受美国次贷危机和实施宽松货币政策的影响，中国外呼储备大量缩水，这在一定程度上给国民经济发展造成了严峻影响。而通过增持黄金，能够在一定程度上降低国外因素对我国外汇储备的负面影响，黄金储备为人民币国际化发展提供了庞大经济保护层。

4 人民币国际化需求下的黄金储备战略

4.1民间黄金储备战略

我国民间黄金消费在世界上也处于上游水平，中国民间的黄金储备保守估计约在3000吨，远高于我国官方公布的大陆储备量1054吨，随着国际通货膨胀加剧，国内民众对黄金的需求也逐步加强。我国政府应充分发挥民间储金作用，实施民间黄金储备战略。一方面通过市场监管与引导，完善国内黄金市场交易，为民众消费黄金提供服务保障，另一方面国家要制定国家应急黄金储备机制，当国家面临经济危机时，要适时通过国家政策将民间黄金储备引入国家储备，来抵御国际经济不利影响，为人民币坚挺提供大储量黄金保障。

4.2实施黄金增产和适时购入战略

我国黄金产量目前已成为世界第一，也是目前黄金产量不断增长的唯一国家。实施黄金增产战略就是要进一步提高国内黄金产量，国家要通过转结构、增创新、重应用的实施标准深入推进黄金开采，同时加大私有制公司对黄金的开采，降低国家开发成本，提高市场开采效能。国家要完善参与金矿股权投资等机制，适时增加国家黄金储备，并通过市场推进黄金的买卖，实现黄金的保值；目前国际黄金波动明显，但是黄金作为国际交易的可靠性相对较高，我国应看准时机，适时低价采购其它国家的黄金，补充我国的黄金储备。

4.3实施财富基金战略

财富基金是通过专家对国家多余外汇储备进行金融产品进行投资，并构造有效资产组合，以获得高回报的基金。这种财富基金虽然具有一定风险性，但对于储备黄金具有重要的意义。我国财富基金是中国投资公司，是国有公司，具有较高的信用等级，同时也具有交易程序简便的特点，通过中国投资公司运作财富基金能够大大降低审批时间，在较为隐蔽的购买方式上大大降低了短期黄金价格波动的风险；高信用等级可以使中国投资公司推动黄金在市场上的租赁与借贷，这一方面降低了我国黄金储备的成本，同时也实现了黄金保值增值的目的。此外，中国投资公司还能够提供选择多种黄金储备方式，比如购买铁矿石冶炼黄金、以股权收购方式合并国外金矿等，这种多远组合模式不仅能够低成本增加黄金储备，而且也为国内创造了就业机会。

参考文献：

[1]邱晟晏，刘力臻.人民币国际化研究观点评述[J].经济纵横，2013.12.

[2]戴建兵，吴书新.人民币国际化的黄金储备支撑[J].石家庄经济学院学报，2011.3.

[3]赵红洁.黄金储备与人民币国际化[J].商场现代化，2013.22.

[4]葛兆强.国际货币体系改革与人民币国际化研究[J].上海金融学院学报，2009.3.

[5]R. K. Dube.Particulate gold as money and currency material[J].Powder Metallurgy，2005.2.

[6]Kristen Wyatt. Colorado Considers Gold &； Silver Currency[J].ICMJ'S PROSPECTING and MINING JOURNAL，2012.7.