公司评级:立讯精密、东方日升、奥马电器
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立讯精密：有望再创新高
以连接器为核心，不断拓展新的应用领域。目前，传统3C等应用领域仍是立讯精密（002475）收入和利润的主要来源，在通讯及高端消费电子连接器领域已经逐步放量，并在汽车领域积极拓展，有望成为公司未来重要增长点之一。
通讯领域跟随客户深耕仍有期待。2012年收购科尔通将有利于公司在通讯领域的拓展，巩固其在国内通讯市场的地位。未来公司将借助科尔通平台，深耕华为等客户，目前除了科尔通之前所供的产品外，已经开始提供高频高速连接器，未来将有望提供大电流、大功率以及背板类产品等。预计2013年，科尔通营业收入将有望超2亿元，净利润约2000万元左右。
苹果业务将带来公司未来一两年高速成长。公司已经成为苹果的核心供应商，所品powerin和lighting已经于今年6月份和9月份陆续开始量产；未来公司将继续深耕苹果大客户，积极参与其所有连接器相关产品领域；除此之外，由此给公司带来的辐射效应，有利于其更好的拓展新的客户群体。
操作策略：二级市场上，该股自上市以来一直处于上行通道中，截止2013年9月30日，公司十大股东中，有7个席位为基金，其中3只为新增。该股于8月底创历史新高后，展开调整，当前处于量价齐升的通道中，有望再创新高，投资者可积极关注。
政策利好，光伏组件业务步入回升通道。由于美日市场需求强劲，东方日升（300118）在海外市场销售步入回升通道；与此同时，出于产业安全和产业结构考虑，国家出台多项政策，全力促进光伏产业在我国国内的发展。受益于国际国内两方面政策，在经历了中国光伏行业系统性危机之后，公司业务步入回暖通道。随着国内需求确定性的逐步增强，公司未来两年的主业将持续受益。
小业务在转型升级背景下获得强化。在公司业务中太阳能电池片、太阳能灯具、太阳能电站等业务所占份额相对较低，但在公司推行转型升级背景下有望获得强化。公司在今后发展中，力图实现多元化同步经营，尽力避免由于单一产品占比过高而引起的经营风险。按此逻辑，公司或将在太阳能电池片和太阳能灯具业务上投入相应资源，同时根据实际条件推进太阳能电站的投建。
操作策略：二级市场上，该股自去年底创出历史最低价后，持续展开反弹，8月初更是强势上涨，自最低价算起，最大涨幅接近200%。当前，公司股价较前期高点已下挫20%。公司定向增发5.5亿元收购太阳能EVA胶膜行业龙头江苏斯维克100%股权，产业链得到延伸，后续发展值得期待。投资者可择机介入。
三季度收入增速进一步加速。奥马电器（002668）三季度实现营业收入12.25亿元，同比增长33.8%，收入增速达到近两年的最高位。三季度冰箱行业出口较二季度环比好转。根据海关总署的数据，2013年三季度冰箱出口量同比增加5.6%，而二季度则同比下降0.5%。根据产业在线的监测数据，公司7-8月冰箱出口量同比增长33.7%，市占率同比提升。
盈利能力保持平稳。公司2013年管理费用上升比较明显，主要是工资、折旧、租赁费、房产税，废旧家电处理基金增加，公司在业务的快速拓展期，费用有所增加。三季度管理费用率10.23%，同比提高2.73个百分点，公司在销售费用相对保持稳定。综合来看，公司盈利能力保持平稳，三季度营业利润率5.44%，同比小幅下降0.34个百分点。随着公司收入的规模扩大，对上游议价能力有所提升，应付账款同比增加较为明显。预收情况的表现则相对一般，对下游渠道的议价能力目前还相对较弱。
操作策略：二级市场上，该股近期持续上攻，十分强势，呈现出量价齐升的态势。公司作为新兴冰箱品牌，明显有益于电商渠道的发展，电商渠道收入的高增长已对此加以验证。未来家电产品线上销售占比的提升，将使公司持续受益。中长期而言，公司股价上涨空间仍然巨大，投资者可积极关注。
银座股份：战略转型 盈利改善
发力体验型业态，拓展胶东市场。银座股份（600858）今年计划新开8-10家门店，主要位于济南等传统优势区域。近期开始推进业态升级，体验型的购物中心将是重点业态。在振兴街和谐广场开业后，李沧银座广场也有望于年底或明年初开业。根据规划，公司将加快该区域同城分店的建设，加力拓展胶东市场。
经营管控严格，费率持续下行。相比粗放的扩张， 公司在费用管控方面是值得肯定的，公司管理+销售费率从2009年的15.6%降至2012年的12.6%，另外即便面临冗员压力，但2012年4.5%的人工费率仍低于行业水平，从09年以来大幅下降的黑箱费率更表明公司在节流方面的决心。预计未来几年公司费用仍将在可控范围内。
大股东存在资产注入预期。利润表能增厚，但资产负债表难改善。大股东鲁商集团体内的零售资产包括银座商城43家门店以及部分家居，便利店和汽车4S店，如合并后"银座系"百货门店将超过110个，年收入近300亿。
操作策略：二级市场上，该股自2010年9月创造历史新高后，就步入下行通道中，中途有4次较为大幅的反弹。公司资本开支收敛和现金流量表的改善，预计公司在未来两年盈利能力有望获得改善。大股东鲁商集团的资产注入预期也将带来交易性机会，投资者可择机介入。
承德露露：再次上攻信号已发出
区域性品牌差异化竞争优势凸显。我国饮料行业进入门槛低，竞争激烈，尤其是作为劳动力密集型行业，生产成本和销售费用都深受人工成本上升的影响。而随着利润的进一步降低，行业龙头率先提价，出现了饮料行业整体涨价的现象，如水饮料，2012年开始已经从1.5元/瓶提价到2元/瓶。
公司未来业绩增长目标倾向于平稳增长。承德露露（000848）未来业绩目标倾向于平稳增长， 跨越式增长一般需要产能、管理和市场策划为基础，管理的各项工作都要做到位，这需要决策层大的投入。对露露的发展，万向集团很重视，对公司未来的发展还是十分看好。参考植物蛋白行业过去几年的复合增速情况（收入28%， 利润38%），露露目前内部管理已理顺，未来几年实现收入目标增速20%以上，利润目标增速30%以上是大概率事件。
操作策略：二级市场上，该股自去年底以来，保持良好的上涨势头，并于今年10月中旬创出历史新高，当前经过调整，涨幅仍然超过100%。我国人口众多，消费潜力巨大，饮料行业是食品饮料所有子行业中规模最大的行业之一。万向对露露的内部管理已理顺，公司发展处于良性轨道上，公司长期发展可期。当前，经过调整，新一轮的上攻信号似已发出，投资者可积极关注。
莫高股份：行业已达谷底
现金流大幅下降，但仍能覆盖利润。莫高股份（600543）1-9月份经营活动现金净流量3196万元，同比大幅下降57.4%，但是与2639万元净利润相比，仍然能够完全覆盖，同时这个大幅下降也有去年同期高增长导致基数较高的原因。
坚定看好葡萄酒行业在中国发展前景。虽然葡萄酒与白酒一样都受到限制三公消费政策打压，但是仍有巨大差别：白酒在我国已经发展很充分，未来看不到消费量增长的潜力，这次的下跌更深层次来源于产能扩张；而葡萄酒在我国方兴未艾，消费量还很低，并且它更具备健康消费，有着巨大的发展空间，另外葡萄酒在我国也不可能像白酒那样一哄而上大规模扩产，因为它需要配套的酿酒葡萄基地，这需要3年以上树龄培育期。
期待公司剥离麦芽业务，做精葡萄酒。多年来麦芽业务毛利率极低，难以为公司带来盈利，有时甚至是净亏损，目前国内几大啤酒巨头渐渐成形，从公司发展看，或许尽快剥离该业务更为有利。
操作策略：二级市场上，该股自2012年7月以来，持续下行调整，至今已经接近一年半的时间。三公政策严重打压了中高端酒消费，对消费的负面影响也达极致，但从长期看行业达到了谷底，或将在明后年复苏。当前公司股价企稳反弹的迹象比较明显，投资者可择机介入。