民营银行难以撼动银行业生态

开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了一篇民营银行难以撼动银行业生态范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！

在资金规模方面的巨大差距，使得民营银行可能在传统业务方面难以占得便宜，只有在与平台商业模式结合的地方才能够获得一定的优势。

近期，苏南银行、华瑞银行、苏宁银行、锡商银行、中联银行等多家以“银行”命名的民营企业，陆续通过了国家工商总局名称预核准。与此同时，20多家上市公司或其大股东蜂拥涉“银”，也在A股市场上掀起一波民营银行概念热，吸引资金竞相角逐，相关概念股近一个月来累计涨幅超过30%。

今年政策面对于金融层面的改革政策频密，6月份银行间市场流动性枯竭达到了调整的高潮。随后，利率市场化更进一步，贷款利率的放开，为未来的改革路径打开了通道。而作为国退民进的重要一步，民营银行进入并加剧竞争，成为政策面可选的改革方向。以苏宁、华瑞在工商局注册银行公司为标志，民营银行的呼声越来越高。

然而，在资金规模方面的巨大差距，民营银行可能在传统业务方面难以占得便宜，只有在与平台商业模式结合的地方才能够获得一定的优势。而民营银行相关的业务可能支持原有主营业务，开启主营业务的新增长，并提升利润和估值。

对于传统银行影响有限

长江证券策略分析师邓二勇认为，民营银行的放开，对于传统商业银行的竞争格局不会产生太大的影响，当前影响更大的可能是利率市场化，所以民营银行后续的进展，并不会成为刺激银行股价和估值下行的因素。

事实上，类似于民营银行放开的改革在中国历史上并非没有，一次是2002年放开外资银行进入国内市场，另一次则是1996年民生银行的成立。

从外资银行成立以来，其本身经历了较为快速的成长，但是对于中资银行的发展没有构成任何阻力。显然，外资银行进人国内市场并没有对银行业产生冲击。数据显示，外资银行的资产占中国银行业整体的比重始终在3%以下，尤其是在次贷危机之后，占比出现回落。而外资银行真正参与到国内市场的方式，主要是通过成为中资银行的战略投资者。之所以会出现这样的情况，显然跟中资商业银行的背景和历史有关，也正是因为这样的背景和历史，中资商业银行具有其他参与各方都难以超越的客户关系和规模竞争优势。

民生银行是目前中资银行中仅有的民营银行，企业蓬勃发展，一直是银行业中增长速度较快的一家银行，目前在银行体系中也具有一定的低位。然而，邓二勇认为民生银行的奇迹不可复制，这是因为民生银行恰好搭上了国有银行改革的顺风车，在竞争格局仍未乘数、国有银行尚在调整的时候，茁壮成长。

民生银行成立于1996年，这正是国有银行信贷问题逐渐浮出水面的时候。1999年为了解决国有商业银行的坏账问题，四大资产管理公司相继成立。随后，为了进一步解决问题，2003年底中央汇金公司成立，并于2004年开始利用外汇储备向商业银行进行注资。最后，通过引人战略投资者和公开上市发行的模式，完成了银行的改造。也就是说，在银行调整的8年里，民生银行获得了得天独厚的发展时机。而目及今日，商业银行的竞争格局已然形成，要复制民生银行的故事，已经非常困难。

目前的媒体报道主要集中在民营银行首批最多放5家，今年申请或有计划申请筹办民营银行的上市公司或其大股东已达27家，且数字仍在不断增长中。东方证券策略分析师金麟认为，民营银行会在中长期内进一步推动银行业的分散化，并可能带来新的有生命力的业态。但在中短期内，受制于多方面因素，民营银行应该还很难撼动当前的银行生态。

即使获批，民营银行仍面临多个发展瓶颈。1、风控能力的建立。风控是商业银行的核心，银行发展绝不能一味求快；2、资本瓶颈。与其他行业不同，银行业面临严格的资本监管要求，这意味着若不依靠外部融资，银行做大的过程十分缓慢。3、跨区经营限制。目前城商行的跨区设点都还没有放开，未来民营银行的跨区经营也势必困难重重。4、存款的拓展。特别是在未来银行破产制度建立之后，小型金融机构在拓展存款上天然的难以与大中型银行竞争。

银行业——天生属于大块头的行业

邓二勇认为，在中国的竞争格局下，传统银行业务的竞争要素主要有两条，第一是以资金实力为依托的规模竞争，第二则是客户关系的竞争。对于前者来说，资金实力既是规模扩张的依托，也是抵抗黑天鹅和系统性风险的保证。因此大的银行更有可能在竞争中存活下来。对于后者来说，在中国的制度环境下尤为重要，这是银行业一个绕不开的话题。相对来说，这可能是民营银行的短板。

因此，银行业集中度的均衡水平应当是比较高的，特别在利率市场化的背景下，集中度提升的力量应会大于行业分散化的力量。从海外的对比来看，大多数国家的银行业集中度都是不低的，我国的银行业集中度也并没有超常之处，所以这一事件对于传统银行业务的集中度不会构成太大的干扰。民营银行的竞争更多地将会体现在城商行这一级别。

金麟认为，民营银行的希望之光在于能否带来新的商业模式。基于上述瓶颈，业务模式缺乏创新的民营银行将很难有效突围。但希望在于，如果能够依循差异化的商业模式，那么民营银行仍然有很大的希望快速做强。未来商业模式差异化的可能性来自于三个方面：1、银行既有模式内的差异化，海外银行业还有很多成熟的业务模式尚待中资银行学习和模仿，例如消费信贷、交易型银行等。2、依托于实业资源的跨界竞争。核心企业在整合产业链金融资源、提业链金融服务上具备资源禀赋和协同效应。3、互联网金融2.0的探索。大量互联网平台企业在提供金融服务方面具备协同效应，因此不论在支付还是小微贷款、消费信贷方面都将带来新的商业模式。

由于资本金的匮乏和银监会监管的约束，在传统业务上，民营银行难以与现存的竞争者展开争夺，而只有在其他领域竞争才能够有所胜算。邓二勇建议投资者关注平台型公司的民营银行业务。这些公司申请民营银行业务，并不单纯地通过做传统银行业务活力，而是通过相关牌照的获得，结合原有的客户资源，提供更为深入地网络金融服务，从而支持本身的业务扩张，从而为主营业务带来更高的利润和更高的估值。

目前来看，对于电商平台公司来说，银行业务的牌照，最有吸引力的是两项业务。一项

是吸收公众存款的业务，这个业务将会迅速扩大现有的网络信贷业务；另一项是收付款项的业务，通过这个业务电商的资金流动就不必受制于人，而且还能够将第三方支付的沉淀资金为我所用。此外，获得民营银行牌照后，其信贷业务将不再受到地域限制。