我国中小企业财务风险刍议

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摘　要：中小企业是我国市场经济的主体，有利于我国社会主义经济建设的发展需要，同时对于缓解我国的就业压力以及完善社会经济结构具有重要的意义。然而在全球经济大潮中，尤其是后金融危机时代，我国中小企业竞争能力弱势凸显，财务意识淡薄、融资渠道单一等导致了企业财务风险居高不下，对中小企业是一个严峻的挑战。

关键词：中小企业；财务风险；防范措施

中图分类号：?F275

文献标识码：A

文章编号：1674-1723（2012）06-0137-03

中小企业财务是企业的命脉，企业财务状况的好坏将直接影响该企业的生存与发展，而随着市场经济的发展，我国中小企业在发展中面临越来越多的财务风险，这些财务风险对于企业来说是个巨大的冲击。

一、中小企业财务风险的具体表现

后金融危机时代，经济全球化进程加速，实体经济存在更加困难产业发展结构加快，通货膨胀日趋明显为应对金融危机，我国也不得不采取扩张的财政与货币政策，进入流通领域的货币数量巨大，造成流动性过剩。由此，对于中小企业的财务风险打击甚大，具体可以分为以下几点。

（一）筹资风险

筹资风险也称融资风险，是指企业因借入资金而给财务成果带来的不确定性。他是财务风险的重要组成部分。企业为了取得更多的经济效应而进行筹资，不然会增加按期还本付息的筹资负担。一方面，中小企业由于自身规模较小，抵押担保能力差，信用不强等缺陷，使得企业向银行或其他金融机构借款及其困难;另一方面，由于我国自身各区发展不平衡的特点，这就对中小企业造成不同的影响，很多企业发展参差不齐，国家对企业也没有出台相关的政策扶持。

（二）投资风险

企业投资包括对内投资和对外投资，投资风险也是一种经营风险。是指企业投资的预期收益率的不确定性。在对外投资上，有69%的中小企业投资决策者对投资风险的认识不足，盲目的投资，导致企业投资损失巨大，企业对内投资主要指固定资产的投资。在固定资产投资决策过程中，很多中小企业对投资项目的可行性缺乏周密的系统的分析和研究，以及决策者能力低下等原因造成投资决策频繁失误，投资无法按期收回。

（三）收益分配风险

企业分配方法方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和声誉，从而影响企业资金的来源。收益分配时企业的最后一个环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面，留存收益是扩大投资规模来源，分配股息是股东财产扩大的要求，两者相互联系又相互矛盾。如果企业的利润分配政策缺乏控制制度，不结合企业的实际情况，不进行科学的分配决策，必将影响企业的财务结构，从而形成间接的财务风险。

二、中小企业财务风险的原因分析

（一）中小企业外部环境变化

引发中小企业风险变化的外部环境包括经济因素，政治因素，法律因素和科学技术因素等。持续的通货膨胀，使得中小企业供给持续发生短缺，货币性资金持续贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续上升。其次，央行至2012为止多次加息，提高存款准备金率，使得很多中小企业负债经营。我国银行业加大了对不良资产的监控力度和责任追究力度。在实际操作中，政府贷款投向大企业,大项目，即使贷款出现问题，也容易从道德方面讲清楚道理，避免或减轻责任，但是如果贷款给中小企业，却是很难讲清楚，其次，我国没有从法律上确认中小企业的相对特殊地位。

（二）中小企业自身财务管理目标缺乏战略性、科学性

有相当一部分的中小企业由于战略决策的缺失，而导致企业的财务风险。中小企业的投资主要是指项目投资，包括新建项目的投资和笃定资产的投资两方面。但是中小企业的投资决策通常由1~2个高层领导负责，或者受短期利益的吸引，很少考虑长期的市场预测，信用决策不当盲目赊销，造成较多的坏账呆账。在自有资金不足的情况下，盲目的扩张负债经营，缺乏可行性分析自然缺乏科学性。

（三）中小企业资本结构不合理，内部控制、监管体制不健全

中小企业普遍存在负债资金占全部资金的比例过高，资金运动各阶段，各种形态的资金占全部资金的比例不合理，导致了企业财务负担的沉重、偿债能力严重不足，甚至发生资不抵债。同时受生产资源和人力资源等方面的限制，中小企业缺少必要的内部控制体制和监督机制。在资金的管理、使用和利益分配等方面存在管理混乱，权责不明的现象，使得资金流失严重，使用效率低下。很多中小企业不设立财务部门，没有专职财务管理人员，财务管理职能由会计或者其他职能部门代管，科学先进的管理控制制度难以得到规范操作，从而增加了财务风险的可能性。

三、中小企业财务风险的防范对策

（一）扩宽融资渠道，改善中小企业的融资环境

政府加大力度，培育中小商业银行，完善多层次的银行服务体系。政府主导建立激励体制，引导拓宽产业投资资金，解决中下企业自己匮乏的问题。建立和完善中小企业投资基金，鼓励更多的资本进入中小企业，与中小企业共担风险，共享利益。大力发展创业板体系为中小企业贷款提供担保。不断完善金融体制建设，国家可以设立专门为中小企业服务的金融机构。这种专门的政策性金融机构相对财政而言有着有着更加广阔的资金来源，并且企业有偿使用资金可以对其产生一定的约束力，使得资金的使用更加具有效率。对于有市场信誉、效益高的中小企业适当放宽贷款条件。其次可以加强中小企业金融服务产品的创新，积极推出适合中小企业的信贷品种。可考虑在商业银行中专门设立为中小企业服务的窗口，开发中小企业在各个金融服务领域的需求，满足不同层次中小企业的金融需求，以此来缓解中小企业融资难的问题。

（二）提高企业和员工的财务风险意识，确立正确的财务风险管理理念

任何市场都是有风险的，企业作为市场的参与者，一定要有一定的风险意识，提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误引起财务风险。财务风险意识较强，管理方式偏稳健的人员，不会追求较高的财务杠杆，而风险承受能力强，较乐于现实经营业绩和才能的经营者则会冒险，追求财务杠杆的作用。因此一个成熟的管理者应克服面对风险盲目风险冒进与保守的心态，保持适度的财务风险意识， 同时，必须应注重财务人员的知识水平和业务技能，并通过完善激励机制来促使员工提高企业财务风险管理意识。除此之外，中小企业必须转变管理观念，引进先进的企业管理模式和高素质人才，实行决策和管理的民主化，这样才能从根本上降低个人问题而导致的企业财务风险。

（三）建立科学的财务风险防范机制，建立财务风险预警体系

中小企业要完善财务风险防范机制，首先必须要完善企业内部机制。根据生产经营情况合理预测资金需求量，然后通过对资金成本的计算分析，选择正确的筹资方式。企业内部制度的完善要根据结合企业发展实际与现代企业制度的发展要求。考虑企业当前利益与长远利益，不仅在短期内能够保持有效的防范制度，也要考虑企业长久的发展。企业应加强在货币资金、采购与付款、销售与收款等方面的管理与监控，优化负债结构，合理规划负债年限，降低财务风险，使中小企业财务发展健康稳定。财务风险预警体系中，是以中小企业财务信息为基础，其中最关键的是选择高敏感性的预警指标，以便预警指标体系能够完整全面的体现企业的财务风险状况。其财务风险状况一般包括四类：偿债能力指标、运行绩效指标、收益能力指标和发展潜力指标。以财务数据的形式警示企业经营者，并提出具体的建议，是管理当局采取有效的措施，帮助他们规避风险，将危机扼杀在摇篮里。

四、结论

财务风险贯穿于整个财务管理工作中，任何一个工作的失误都有可能导致企业利益的损失，财务风险的管理不仅仅需要中小企业的经营者、管理者、财务人员及时了解企业财务运营的真实情况，也需要政府、银行等宏观经济因素的大力支持，对于中小企业发展一定要注重实际，加强风险意识，主要利用财务杠杆作用，调节资金结构，不断积累，加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险管理，让中小企业能够长远稳定的发展，实现企业效益最大化。

参考文献

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