寿险保费收入影响因素的理论与实证分析
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摘要：运用自回归分布滞后模型对唐山市1996～2010年15年间寿险保费收入年度数据进行实证分析，发现居民可支配收入、寿险费率、社会养老保险状况、教育程度等因素具有显著的影响，对这些因素加以适当利用和控制将会促进保费收入增长。
关键词：寿险保费收入；影响因素；自回归分布滞后模型；唐山市
中图分类号：D9
文献标识码：A
文章编号：16723198（2013）17015101
1寿险保费收入的影响因素分析及相关假设
（1）居民收入水平。目前国内外已有很多实证研究采用人均国民收入这一指标得出其与人寿保险需求正相关的结论。根据马斯洛的需求层次理论，人们只有在满足基本的生存需求后，才会逐渐关注更高层次的需求，只有经济发展到一定的水平，一个地区的居民收入在在满足了基本的生存需求后，才会有能力购买人寿保险，寻求财务上的安全性。国民收入可以反映一个国家或地区的整体经济发展水平，一般来讲，人均国民收入高也就意味着居民的可支配收入可能较高。本文选用可支配收入（PCD）作为消费者收入水平的衡量指标。
（2）人口结构。随着医疗技术条件的改善，人们对自身健康的愈益关注，我国人口老龄化的问题加剧。人口平均寿命的延长意味着人们在收入减少以后的生存时间更长，需要的养老费用更多。在社会保障无法满足这种需求时，中长期寿险产品成为人们的现实选择，本文选用少年儿童抚养比（ODR）和老年人口赡养比（ODR）来衡量这一指标。
（3）保险费率。最基本的需求理论告诉我们，正常情况下，价格与需求成反比，寿险保险费率越低，寿险需求越大。保险费率是指保险人向投保人或被保险人收取的每单位保险金额的保险费，亦即保险的价格。本文通过历年寿险总保险金额除以寿险保费收入来计算得出保险费率（LPR）。
（4）社会保险。从理论上说，在社会总资源一定的情况下，用于社会保险方面的资源增多，用于商业保险方面的资源将会减少，可见社会保险抑制了商业保险的需求。但从另一方面来看，社会保障属于政府转移支付，在一定程度上可以增加居民的收入，提高居民的消费能力，产生有效的保险需求。基于此，本文选用城镇职工年人均社会养老保险金（SP）以及城镇职工基本医疗保险参保人数这样两个微观指标来衡量一个地区的社会保险情况。
（5）通货膨胀率。由于保费的缴纳和保险赔付存在时间差，因而会受到通货膨胀的影响，较高的通胀率可能会降低人们的投保意愿。本文中当年通货膨胀率（IR）用当年城镇居民消费品价格指数计算。
（6）教育水平。教育水平的高低与预期寿险需求呈正相关。本文中教育水平用每10万人大专以上文化程度者人数衡量（EDU）。
保费收入数据来源于《唐山统计年鉴》，由于1995年及以前的保险业务明细数据未将寿险业务单列，统一包括在了人身险当中，为保持数据统计口径的一致性，本文选取了1996年以后的数据。
由于经济活动的惯性，一个经济指标以前的变化态势往往延续到本期，从而形成被解释变量的当期变化同自身过去取值水平相关。从具体数据来看就体现在宏观经济中的大多数时间序列都是不平稳的，具有明显的趋势性或异方差性。我们采用SPSS13.0统计软件对选取的变量做序列图和自相关图，发现几乎所有的变量都是不平稳的时间序列。本文摒弃简单线性回归方法，建立自回归分布滞后模型（ADL），模型一般形式为：
代入数据进行分析，从回归结果看，模型拟合良好，决定系数R2为0.937，总体拟合优度检验统计量F值为656.909，P=0.000，模型拟合具有统计学意义。由于模型中存在滞后因变量，回归元不是严格外生的，D-W统计量无法检验随机误差自相关，我们用Breusch-Godfey统计检验回归误差的自相关，检验结果不存在自相关，表明模型设定正确。LNEDU、DIFF（LNLPR，1）、DIFF（SP，1）、LNPCD和lnLPt-1的检验统计量在P=0.05的水平上具有统计学意义，其余三个解释变量对因变量的影响并不显著，剔除不显著的变量得到最终模型：
3结论
由前述实证分析我们可以得到如下结论：居民个人可支配收入对寿险保费收入的增长具有正向的促进作用；寿险费率是影响寿险保费收入的重要因素，寿险产品定价很关键；居民的社会养老保险状况对寿险保费收入也有显著影响，相关分析表明二者是正相关的关系（皮尔森相关系数为0.764，P=0.001），当然，也可能是由于社会保障制度的改革，使得职工原来受益于政府的支持，表现出了一定程度的保障水平的下降，这就增加了向商业保险转移自己面对的风险的可能性；前期寿险保费收入对当期保费收入有显著影响；教育程度的提高对寿险保费收入产生了较大的正向影响。
参考文献
[1]肖文，谢文武.中国保险费收入增长的模型分析[J].上海金融，2000（4）：2728.