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菲亚特完购克莱斯勒

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菲亚特宣布在完购克莱斯勒之后进行重组,新集团定名为菲亚特克莱斯勒汽车,采用全新LOGO标志;同时菲亚特克莱斯勒还公布了多地上市等计划。

意大利汽车制造商菲亚特股份公司(下称“菲亚特”)继1月22日宣布完成对克莱斯勒的全部股权收购后,在一周后的1月29日宣布了全新的公司名称――FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES和标

志。

据了解,此次菲亚特是通过其全资子公司菲亚特北美有限责任公司(下称“FNA”)来完成对VEBA Trust(美国自愿员工受益协会)持有的克莱斯勒集团有限责任公司(下称“克莱斯勒”)所有股份的收购。交易完成后,克莱斯勒现已成为菲亚特旗下的全资子公司,该集团也成为了继通用、福特、丰田、大众等之后的世界第七大汽车集团。

全新的集团名称和标志

29日,菲亚特股份有限公司(Fabbrica Italiana Automobili Torino Società per Azioni,简称Fiat S.p.A.)董事会通过一项公司重组决议,将本月完购的克莱斯勒与菲亚特合并,组建

菲亚特克莱斯勒汽车公司(Fiat Chrysler Automobiles,简称FCA),成为完整一体的跨国车企,在全球车企中规模排名第七。

菲亚特克莱斯勒将采用全新LOGO标志,包含蓝色“FCA”字样,和“Fiat Chrysler Automobiles”全称。菲亚特表示,该标志代表“1+1>2的有机组合”。

菲亚特董事会选择在荷兰成立菲亚特克莱斯勒汽车股份有限公司(Fiat Chrysler Automobiles Naamloze vennootschap,简称Fiat Chrysler Automobiles N.V.),作为菲亚特克莱斯勒汽车公司的母公司,荷兰也因之成为菲亚特克莱斯勒基地。不过菲亚特克莱斯勒汽车公司尚未决定全球总部的地点。

出于税赋方面考虑,菲亚特克莱斯勒汽车公司注册地点为英国。年底之前将在纽约和米兰上市,发行普通股。

股权构成

菲亚特从2009年起持有克莱斯勒股权,马尔乔内成为两家公司共同CEO。菲亚特数年来一直希望完购克莱斯勒,然而因股权价格问题,迟迟未能实现。去年VEBA准备安排克莱斯勒IPO上市,被视为对菲亚特完购不利。去年12月下旬,菲亚特同VEBA重启谈判,并在今年年初达成价格协议。现阶段已经拥有实质过半的股权,而日前不断放出风声与持有庞大克莱斯勒集团股份的美国自愿员工受益协会进行磋商。

今年1月21日,菲亚特声明称,业已从美国自愿员工受益协会(Voluntary Employees Beneficiary Association,VEBA,美国汽车工人联合会UAW下的信托机构)手中完成收购;以总额43.50亿美元的价格,购得VEBA所持有的克莱斯勒41.4616%股权。

43.50亿美元价格中,19.00亿美元由克莱斯勒集团承担,以可支付特别股息(Special Distribution Payable)的方式向VEBA支付;17.50亿美元由菲亚特北美以手头现金支付;克莱斯勒和菲亚特各自通过自有资金筹集所承担的款项。

另外7亿美元涉及克莱斯勒同UAW签订的新谅解备忘录,由克莱斯勒以按年摊付(Annual Installments)的方式,未来四年内向VEBA等额支付。首期出资将在与菲亚特的交易交割时支付,其余出资将在未来三年支付,每年出资日期将与首期出资的日期相同。

合并后旗下除包含有菲亚特及克莱斯勒两大主要品牌之外,还有菲亚特集团旗下的阿尔法・罗米欧、法拉利与玛莎拉蒂等,而克莱斯勒旗下拥有Jeep、道奇、RAM等多个品牌,菲亚特集团旗下已有多达16个品牌、77个研发中心、158个工厂。

战略规划

菲亚特集团董事长约翰・艾尔坎(John Elkann)表示,菲亚特完购克莱斯勒后,马尔乔内将继续担任当前职务,直至菲亚特和克莱斯勒完全合并。其给出的预计时间为2017年,即马尔乔内未来三年战略规划完结之后。

今年5月,马尔乔内将公布未来菲-克三年发展战略规划。覆盖菲亚特克莱斯勒汽车集团旗下所有品牌,包括阿尔法・罗密欧、Jeep和蓝旗亚等。

关于未来的复苏战略,马尔乔内将重点振兴阿尔法・罗密欧品牌,在意大利维持产能和就业岗位,在高利润率的豪华车细分市场展开竞争。

扩大全球影响力

数据显示,2012年,菲亚特克莱斯勒在美国销售量达210万辆,欧洲为100万辆,巴西为98万辆。然而其主流品牌在欧洲亏损,同时在中国、印度和俄罗斯这些新兴汽车消费市场也表现的不尽如人意。2012年,菲亚特亚太地区仅售出10.3万辆汽车。未来菲亚特通过全面收购克莱斯勒增加全球的影响力。

汽车分析人士指出,在中国市场,按照计划,克莱斯勒旗下Jeep品牌将依靠菲亚特在华工厂实现国产,菲亚特全面并购克莱斯勒或将加速Jeep国产的进程。

收购对价包括:克莱斯勒于2014年1月日向其股东支付特别股息,总额为19亿美元(FNA的特别股息部分将作为收购对价的一部分由FNA支付给VEBA Trust);将以现金形式支付收购对价剩余的约17.5亿美元给VEBA Trust;菲亚特通过自有资金筹集17.5亿美元现金,而克莱斯勒通过自有资金筹集特别股息款;根据之前宣布的内容,在上述交易进行的同时,克莱斯勒和美国汽车工人联合会(UAW)依据克莱斯勒的现有劳资协议达成一份谅解备忘录。根据该备忘录,克莱斯勒将额外向VEBA Trust支付总计7亿美元,分四年等额支付。首期出资已在与菲亚特的交易交割时完成支付。

作为交易的一部分,FNA和同意将尽快从美国特拉华州衡平法院永久撤回关于买入期权协议解释的诉讼。