基于现金流量下探讨企业财务风险防范和控制策略

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中图分类号：F275 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2012）07-000-02

摘 要 对于企业来说，企业的现金流量主要是反映企业真实的现金支出以及现金收入状况，它主要是由收付实现制作为基础的。本文主要是通过对现金流的详细分析来对企业的财务风险以及控制进行相应的分析，进而能够更好地识别企业的综合财务风险，在此基础上，进一步探讨企业财务风险防范以及控制措施，以期能够提升企业整个的资金运作效率以及提升企业的商场价值。

关键词 现金流量 企业财务 风险防范 控制策略

一、 现金流量对企业财务的风险影响分析

目前，企业的现金流量主要是指企业现金等价物以及现金的流出以及流入，同时这也是当前企业先进的一种动态化反应。这主要是包括企业在投资活动以及经营活动中所产生的相应的现金流量以及在企业筹资环境中所产生的现金流量。如若企业在经营活动中有一定量的资金来作保障，企业的融资渠道足够畅通，并且企业能有足够的现金流量的话，那么这个企业就能够很好地发展下去。具体来说，如果是从现金流的层面来讲的话，可以将财物的风险划分为相应的经营活动财务风险，也就是企业在相应的经营活动中所经历的资金回收、支付能力的不确定性以及所面临的资金链上出现断裂的问题等等。所谓投资活动的财务的风险主要是指由于一定的不确定因素所导致的企业投资率在一定程度上不达标，进而使得企业的投资活动面临一定的风险，企业的筹资活动的风险主要是指企业因为筹资资金所以增加的丧失支付股利以及偿付到期债务的可能性。

从一定层面上说，企业的资金流量在一定程度上反应了企业的详细财务支出以及收入状况，可以说它是企业效益的一种体现。从另一层面上讲，企业的资金流量在一定程度上也会制约企业的盈利可能性。因为企业的资金流量在一定程度上是与其生产活动同步进行并得到实现的，但是企业的生产经营活动有都是在多个部门中进行的，分散性的特点比较明显，所以说，企业的资金流量也就具有了一定的分散性特点，所以说，企业在资金的使用、管理以及分配方面可能会出现一定的混乱状况。进而会使得资金的使用效率大大降低。最终导致的结果可能是企业的资金流速在一定程度上对资金占用的水平造成制约。企业资金的流速在一定程度上可以对企业的流动资产以及经营效益做一定成都的反应，并且对企业的财务风险还具有一定性的决定作用。

二、现金流量下企业财务风险识别分析

（一）经营活动中的现金流量分析

当企业的经营活动所产生的现金净流量等于零的时候，就会意味着企业在正常的经营活动中所带来的资金流量并不能够支付相应的经营活动。如若一个企业在一段时间内持续出现这样的状况，就能在一定程度上说明，该企业的经营生产已经面临着很大的资金以及财务上的风险，当然，这并没有将经营生产初期的企业纳入此列。

当一个企业的经营生产活动的现金净流量等于零的时候就说明该企业在一定程度上所充实的产购销活动，其带来的现金流入数量正好能支付其现金流出的量。从长远来看，这样的一种经营模式或者经营状况并不能长期地维持企业需要，有时还会给企业带来很大的经营风险。

当一个企业的经营生产活动，其现金净流量大于零的时候，就说明该企业的经营生产活动所带来的现金流入量能够在一定程度上应对企业的现金流出量，并且还能够偿还相当一部分的非现金性的消耗成本。尽管在这个层面来说，此种状况总要比前两者要好，但是如果长期处于这种状态的话，可以说该企业的经营生产活动其现金流量的质量并不是很理想，该企业的财务方面也存在着一定的恶化趋势。

（二）筹资活动中的现金流量分析

一个企业的经营生产活动所带来的现金净流量大于或者是等于零的时候，就能在一定程度上反应出这一企业在发行债券、吸收权益性投资以及在姐狂等方面所得到的现金之和已经等于或者是远远大于此企业在支付筹资费用、偿还债务以及偿付利息上的现金之和。此状况是否有风险主要还是要看此企业的筹资活动是不是已经将这种模式纳入到自身的长期发展之中了。

当一个企业的筹资活动所产生的资金净流量远远小于零的时候，一般可以说明该企业在本会计期间出现了支付筹资费用、偿还债务以及分配利润等状况，再或者是由于该企业在投资活动以及经营活动方面运作较好，还有可能是因为该企业在企业扩张或者是投资方面没有多少的作为。

（三）投资活动中的现金流量分析

一个企业的投资活动所带来的现金净流量值小于零的时候，可以说明该企业在投资的活动中，购建无形资产、固定资产以及长期资产等方面的资金之和远远大于该企业在处置固定资产、投资收益以及处置无形资产方面的现金之和。一般来讲，只要是在企业长期投资活动符合相应的投资规划的前提之下，这种状况往往能够说明企业扩张以及经营发展活动的自身需要，所以说，在这种状况之下并不能完全断定企业的财务状况到底如何。

当一个企业的投资活动所带来的资金流量大于或者等于零的时候，往往能够在一定层面上说明企业在整个会计期间的投资回收状况等于或者是大于整个企业的投资支出量，也可以说是因为企业在筹资活动以及经营活动中由于资金短缺急着变现而引起的。诚然，在这种状况下，必须对企业投资活动的具体状况进行具体化分析。

三、现金流量下企业财务风险防范及控制措施

（一） 健全和完善企业财务预警机制

针对以上分析，当前的企业首先应当建立起专门化的企业财务预警机制，其原则主要是能够保证机构的独立性，同时不能够直接干涉整个企业的生产经营过程。对于一个较为完整的企业财务分析机制来说，应当具有财务预测、财务信息收集、财务报警、财务风险分析及判别、财务风险处理以及财务对策等等。财务信息收集主要是对企业的财务资料进行系统化的分析，以作为将来进行财务预测的主要依据。企业财务的预警机制主要是用来预测企业的整个融资和负债状况。其风险分析机制主要是进行相关的测评。财务对策机制主要是依据企业的财务报警系统对其作出相应的措施以及对策。企业的财务风险处理机制主要是在企业发生风险后能够对企业的损失进行一定程度上的处理，以降低其损失。