开篇:润墨网以专业的文秘视角,为您筛选了一篇用三步技法做好套利交易范文,如需获取更多写作素材,在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享!
炒股的人都知道牛股给投资带来的巨大机会,也都希望自己是骑牛交易的最大受益者。然而,无论是捕牛还是骑牛都非易事,因牛而伤的事例更是不胜枚举。
实际上,股市投资能否获利以及获利多少,与参与操作的对象牛不牛没有必然的联系。换言之,普通股民只要心态良好、技法得当,即使操作的股票不是牛股,也依然能取得不错的收益。利用套利交易,实现稳定获利,便是适合普通散户特点的交易技法之一。
神奇的套利交易
为增强对套利交易的感性认识,先来看下面的操作实例。
2012年4月17日收盘时,笔者的投资组合里持有中国北车7100股,经过之后的套利交易,至2013年10月8日收盘,该组合依然持有中国北车7100股(区间涨幅3.69%),同时获得资金收益6564元(对应期初市值涨21.96%),二者合计上涨25.65%,跑赢大盘31.51个百分点(同期上证指数跌5.86%),交易清单如下。
初始交易(A):
A1:2012年4月18日,卖中国北车7100股,价4.26元;
A2:2012年4月18日,买新疆城建4700股,价6.42元。
短差交易(B):获利440元
B1:2012年6月6日,卖新疆城建4700股,价6.53元;
B2:2012年6月14日,买新疆城建4700股,价6.42元。
短差交易(C):获利779元
C1:2012年7月2日,买中国北车7100股,价3.99元;
C2:2012年11月9日,卖中国北车7100股,价4.11元。
套利交易(D):获利5345元
D1:2013年10月8日,卖新疆城建4700股,价7.35元;
D2:2013年10月8日,(计划)买中国北车7100股,价4.10元(成交日10月10日)。
交易说明:套利交易(D)针对的是初始交易(A),与不动相比获利5345元,其中:新疆城建获利4285元,中国北车获利1060元。所有交易均已扣除成本费用——按双向0.25%计算。
“三有”功不可没
在持股不变的前提下,通过简单的套利交易就使得账户资金多出6564元,这样的结果对于普通散户来说已称得上是不错的收益。在交易过程中,要做到“三有”。
有记性
凡事要想取得成功,都离不开记性,炒股更是如此。以上例初始交易(A)为例,如果没有好记性,多数股民恐怕都会忘得一干二净,也就不会有这样的套利交易。炒股要想有好的记性,一靠日常养成习惯,不要将平时交易过的清单随便扔掉;二靠手勤,及时记录。在记录时可用表格式,内容主要包括交易方向、名称、价格、数量等。有了这样的记录,就不愁没有好记性了。
有计划
在养成记录习惯的基础上,还要经常翻看记录本,看看之前的交易中存在哪些套利机会,对其中存在套利机会的初始交易,再制定具体的套利交易计划。套利交易计划一般包括:原交易、最新价、套利额等内容。在此基础上,再结合相关个股的K线图形和自己的盈利目标,制定出待操作的具体计划。如上例中,笔者的套利交易计划为M:卖新疆城建4700股,价7.32元;N:买中国北车7100股,价4.10元。在接下来的交易中,若按此计划进行套利交易,将取得5204元的预期盈利——针对初始交易(A)。
有交易
股市里的各种计划,只有通过实盘交易才能变成实际收益,套利计划也不例外,只有通过实际交易,才能达到套利目的。
实盘交易三技法
确定交易价格
处理好定式交易和随机交易的关系。在查看交易记录,寻找套利机会过程中,一般是先确定存在套利机会的品种和数量,接下来还会面临交易价格的确定问题:是定式交易(按计划交易),还是随机交易(据动态价格灵活交易)。
通常情况下,最理想的套利交易价格是:卖出价(D1)高于拟卖价(M),这样就能在交易数量不变的前提下多出资金(D1-M)×数量;买入价(D2)低于拟买价(N),这样同样能多出资金(N-D2)×数量。
在实际套利中,正确的交易价格情形还有以下两种:一是卖出价(D1)高于拟卖价(M),多出资金,买入价(D2)也高于拟买价(N),少了资金,但多出资金大于少的资金,结果总体上还是多出资金。
二是卖出价(D1)低于拟卖价(M),少了资金,买入价(D2)也低于拟买价(N),多出资金,最终多出资金仍大于少的资金,所以结果还是多出资金。
最糟糕的交易价格情形是:卖出价(D1)低于拟卖价(M)——少了资金;买入价(D2)高于拟买价(N),也少了资金。
确定交易时机
处理好同步交易和错时交易的关系。所谓同步交易,指的是拟卖的股票和拟买的股票在套利交易的时机上,采取同时交易的操作方法,错时交易则是指二者不同时交易。
在套利交易中,适合同步交易的情形主要有以下两种:一是当拟卖的股票盘中出现急涨时,可同时对拟卖的股票进行卖出操作以及对拟买的股票进行买入操作;二是当拟买的股票盘中出现急跌时,也可采取同步交易方式操作。
适合错时交易的情形也有两种:一是拟卖的股票出现急涨,拟买的股票走势也较强时,可采取错时交易操作法,先卖出拟卖的股票,然后持币观望,待拟买的股票出现盘中回调时再逢低介入;二是拟买的股票出现急跌,拟卖的股票走势也较弱时,此时也可采取错时交易操作法,先买入拟买的股票,然后持股观望,待拟卖的股票出现反弹时再逢高卖出。
确定后续策略
处理好严守纪律和适度灵活的关系。无论选择何种价格和时机,股民所进行的套利交易与之前比无疑都是正确的,但与之后比,就充满了变数,所以套利交易并非简单的回转操作。并非只要向前看进行反向交易就可以了,而是要在套利下单的同时还要向后看,制定出后续操作策略,进行同步跟进再交易。
这里的再交易计划,指的是单向交易成功后,反向交易机会始终未能出现时的操作计划。操作的关键,是要处理好严守纪律和适度灵活的关系。譬如,拟卖的股票卖出后拟买的股票始终没有机会买入,拟买的股票买入后拟卖的股票始终没有机会卖出等。在这种情况下,如严守纪律,显然无法正常交易。此时,即可进行适度灵活式的操作,进行自身回转交易。
套利交易需注意的问题
进行套利交易时需注意的问题主要有3个方面。
打压时不恐惧
取得套利交易成功的关键在于主力品种的操作,尤其是在初始交易完毕的情况下,当买入的筹码遭受打压时做到不恐惧,能够拿得住,一方面确保筹码不丢,另一方面做些短差,尽可能地摊低持股成本,争取操作中的主动权。
震荡时不手软
重点是把握震荡时的短线交易机会,既要对高位卖出的筹码选择低位及时补入,并利用补入的筹码高抛低吸,获取短差收益;又要对低位买入的筹码选择高位及时减仓,并利用盘中波动进行低买高卖操作,增加获利机会。
急涨时不贪婪
目标品种一旦到达套利交易的预期卖出价位,必须严格按既定计划高抛拟卖的筹码。与此同时,及时回补之前卖出的股票,做好该做的套利交易,使账户里的持仓筹码尽快恢复至初始状态。