银行赶潮草根金融

开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了一篇银行赶潮草根金融范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！

刚刚过去的10月，网络贷款的P2P行业遭遇倒闭潮，20多家P2P企业出现提现困难、老板跑路等问题，许多投资者损失惨重。

但在这个冰封时刻，招商银行开发的“e+稳健融资项目”却逆势而上，以金融巨头之“尊”，开始杀入P2P这个草根金融的领地。

金融垂直搜索平台“融360”创始人叶大清对《财经国家周刊》记者表示，银行有好的品牌，可以获得较低成本的资金，在P2P业务创新方面有其优势。

但有多位银行业分析师称，网贷的客户群能给银行带来的客户价值有限，招行闯入P2P应该是另有所图。

事实上，除招行外，近日农行、浦发及广发银行也纷纷布局网贷业务，加上最先“吃螃蟹”的平安旗下的上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（下称“陆金所”），传统银行进军P2P行业俨然已成规模。

招行试水P2P

查看招行官方的“小企业e家”，自9月18月撮合第一笔投融资业务至今，已成功完成8笔交易，贷款额从58万元至5000万元不等，贷款期限均在半年左右，投资者收益率在6.1%-6.3%之间。贷款总额近1.49亿元。

在“小企业e家”的“投融资”页面上，投资方在线登记后，招行客服会进行线下商谈投资事宜。而融资方则无法在网站完成意向登记。

招行一位客服对记者表示，融资方必须到招行的实体营业网点提出融资要求，且这一产品仅对招行的企业客户开放，经过资质审查获得相应的授信额度之后才能撮合交易。

招行方面表示，“e+稳健融资项目”只是招行贷款的一个产品。

换句话说，在这一平台进行融资的企业跟传统的银行贷款没有明显的分别，都是到招行线下网点申请，最终获得的款项来源可能是招行本身，也可能是来自网上的投资者。

“申请‘e+稳健融资项目’的贷款比申请其他类贷款审核上可能会更严格。”前述客服对记者表示。

在贷款利率上，招行方面称会根据贷款的数额、期限及贷款人资质的不同，一般在人民银行贷款基准利率上浮30%-40%，粗步计算在7.8%-8.82%之间，招行作为信息中介与平台的收益率在1.8%-2.5%之间，收益率明显低于小微贷款。

东方证券银行业分析师金麟认为，招行闯入P2P领域，其用意与互联网企业相比恐怕有大不同。他指出，招行P2P业务是为小微贷款需求另谋出路，尽管收益率明显较低，但招行因此规避了贷款额度、存贷比、拨贷比等监管，从而创造了一块增量的中间业务收入。

从招行公开的信息来看，每个P2P项目资金的投向并不透明，招行在撮合流程中扮演了项目筛选和款项资源分配的职能。银河证券银行业分析师黄斌辉对记者表示，招行不太可能将银行资金投入到P2P放贷业务中，因为许多P2P客户应该是资质上达不到银行通常标准的企业，在这一平台放贷意味着增加了风险。

虽然招行明文约定“不对融资项目、融资人归还本息承担任何形式的担保、保证责任”，但项目图标上有着“本息安全”的字样。黄斌辉认为，招行实际上行使隐性担保的角色，需承担声誉风险。

不过，叶大清对记者表示，银行业不是怕风险，怕的是不可控的风险。如果招行通过客户在该行开立的对公账户掌控其资金流动数据，在此基础上摸索P2P业务，“应该鼓励”。

反击互联网金融

招行的“意图”恐怕还不止于P2P。

在该行投融资平台的“出资意向征集”同一页面，还醒目打出“e+账户”天天增值的图标。

记者发现，这是一款现金增值货币基金产品，其特点在于，只要开通这一账户，里面的余额会自动申购这款基金产品，11月6日显示的七日年化收益率为4.733%，2012年收益超活期存款8.8倍。同时，账户里的资金可用作购买该网站入驻商户的商品，刷卡消费与基金认购实现T+0划拨。

这就与阿里金融推出的余额宝异曲同工。

在“小企业e家”网络平台上，除“投融资”一项外，还有“商城，商机”及“e+俱乐部”等栏目，其中有“求购”、“供应”的供需方信息，企业商品展销，交易产品涵盖了从办公软件、网络传真到珠宝茶具等商品的撮合交易。

有观察人士认为，招行意在打造B2C平台，全面进军互联网金融。

“银行有运营牌照，有客户，结合互联网进行创新确实是好策略。”叶大清认为，P2P也涉及了存与贷，把银行核心优势利用起来，配以银行本身具备的品牌、资金，以及信息系统，可以借力给力。

但黄斌辉表示，银行是“价值驱动型”，而非“流量驱动型”，互联网金融短期还看不到对银行的利润增长带来多大的影响，招行试水P2P更多意义在于尝试互联网新事物。

不过，长远来看，网贷业务的扩张将有利增加银行的中间业务收入。

银河证券统计数据显示，随着利率市场化的不断深入，自2012年四季度以来，各上市银行的净利息收入总体呈现下降趋势。2013年，上市银行净利息收入和营业收入的增速将会进一步下滑至10%左右。

与此对应，各上市银行的中间业务收入占比呈总体上升态势。例如，工行去年四季度中间业务收入占比为22.2%，到今年三季度已上升至25.9%；招行的中间业务收入占比也由去年四季度的22%上升至25.6%。

风险控制是核心

对于招行试水网贷，先行者平安旗下的陆金所表示，有更多金融背景的企业加入P2P，将有利于促进行业的规范发展。

陆金所平台于2012年3月上线。与招行通过银行自身平台推出网贷产品不同，其是独立运营的互联网金融机构。

陆金所目前首推的“稳盈-安e贷”产品也与招行的“e+稳健融资项目”有明显区别：前者只针对个人用户，贷款额度限定在3万-15万元之间；引入担保机制，由平安旗下专业担保公司提供本息全额担保；公开的预期年化收益率8.4%以上，相比招行的约6%为高。

陆金所董事长计葵生对《财经国家周刊》记者表示，中国有1300多万家中小企业，4000多万个体经营户，规模庞大，为网贷行业提供了巨大的潜在市场。而网贷归根到底还是“金融”，是一个风险行业，因此风险控制是核心。

数据显示，2013年以来，已有34家网贷平台出现负责人跑路、资金链断裂、逾期提现等问题。10月份更有包括东方创投、宜商贷、家家贷、华强财富等20多家网贷企业倒闭，几乎平均每天倒闭一家。

这些网贷的倒闭和其收益率过高不无关系。第三方网贷支付平台“网贷之家”统计的87家平台中，年化收益率高于24%的平台有40家，高于50%的平台有4家，收益率低于18%的平台仅有17家，占比不到20%。而据测算，P2P平台的盈亏平衡点在18%左右。

根据最高人民法院有关规定，民间借贷利率不得超过银行同类贷款利率的4倍，超出此限度的即为民间俗称的“高利贷”，不予法律保护。目前，中国的银行短期借款利率（6个月以内）为5.6%，4倍上限即在22.4%左右。一些网贷业的利率显然已大大超出警戒线。

叶大青认为，网贷行业实际上是风险和收益并存的，最近倒闭的一、二十家都是公司资质有问题，“普遍没有风险管理制度与团队。”而银行在风险管理、客户选择、安全技术、流程优化等方面有一套较成熟的体系，在防范风险上优势明显。

另外值得注意的是，前述倒闭的P2P平台，多属以中介为名、行自融之实，并非真正的P2P。

“未来如有更多银行介入P2P业务，市场化的竞争将引导资金利率达到更适度的水平，从而产生良币驱逐劣币的效应，这对贷款难的小微企业是有利的。”叶大青说。