基于会计师事务所合并视角的审计市场结构优化

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摘要：目前我国资本市场正在迅速发展，对审计服务的需求也在快速增长，但我国审计市场结构仍需完善。我国与国际审计市场相比，由于业务及组织形式上的差异，使得我国会计师事务所的规模都比较小，由此造成市场集中度较低，这是因为大多事务所合并是在政府推动下进行的强制性制度安排形成的。对此，我国应以美国审计市场结构的演变为借鉴，适度的鼓励集中并向合伙制靠近，通过合并打造行业核心大所，在合并过程中实现多方有效的整合。

关键词：审计市场结构；规模经济；会计师事务所合并；寡占型市场结构

中图分类号：F239.2　文献标志码：A　文章编号：1009―6116(2011)06―0097―07

一、问题的提出

审计行业与资本市场相伴而生。近年来，随着我国资本市场的日益完善，摆在我国审计市场面前的重大现实问题是：我国证券审计市场是否已形成稳定的规模较大的会计师事务所团队，它能否得到资本市场及审计市场的认可，我国会计师事务所规模的扩大能否实现对审计市场结构的优化等。加快会计师事务所的做大做强，逐步优化我国审计市场，是我国审计行业更好地服务于我国企业国际化战略、成功应对竞争激烈的国际会计市场的必然选择。

在国外，会计师事务所由“”到现在的“四大”，合并是贯穿国外会计师事务所规模化的一条主线。Terrence等指出审计市场越有效，其市场集中度就越高，会计师事务所的审计质量也会越高(Terrence，Stein；1994)。

在国内，近年来相关部门陆续出台的合并政策则是对会计师事务所规模化发展大力支持的一个重要举措。纵观我国会计师事务所合并的历程，首次表现是1998年的脱钩改制；2007年《中国注册会计师协会关于推动会计师事务所做大做强的意见》、2008年《会计师事务所扩大规模若干问题的指导意见》等则掀起了第二次的合并浪潮；第三次是贯彻200956号文件精神及中国注册会计师协会[2010]26号就合并工作中的重要程序提供指引。在我国审计行业与国际接轨的大背景下，三次合并浪潮对审计市场结构方面产生了重大的影响：审计市场的有效性有了较大程度的提高，审计市场的竞争结构发生了变化，但尚需优化，需要形成寡头垄断型市场结构，也即寡占型审计市场结构。

寡占型审计市场结构是指在审计市场上进行竞争的少数几家会计师事务所，这些事务所竞争的范围主要包括审计服务质量、服务效率、服务深度方面等。寡占型的审计市场结构是介于完全竞争市场结构与完全垄断市场结构之间的一种结构，在这种市场结构下，寡头事务所与中小事务所并存，市场结构表现出一定集中度的同时又带有一定合理的分散性，这就能有效地防止高度垄断，使市场呈现出一定的有效性。

市场结构有众多的衡量指标，其中最常用也是最简单易行的一种指标就是市场集中度，这种指标指的是在特定的市场中少数几个最大的企业所占有的市场份额，常用的衡量指标是CR，即集中度系数，此处的CRn是指排名中位于前几位企业的相关数值，如收入额等在整个行业中所占的份额，通常是取前4位或前8位(CR4，CR8)。

国外一些学者研究了相关事务所合并后整个审计市场集中度和竞争性的变化。Tonge和Wootton(1991)研究发现，“”的合并深刻地影响着美国的审计市场集中度。Banker等(2003)认为，20世纪规模经济的形成得益于事务所之间不断的并购活动所创造的盈利能力的增强。以美国三大交易所1988年和1991年的数据为资料，Wootton.et a1.(1994)研究得出把事务所分成两个层次后，合并的结果导致提高了第一层次大所间的竞争性，但同时也拉开了第一层次与其它所之间的距离。GA0(2003)(美国审计署的简称)也指出：对公共公司进行审计服务的大事务所的审计市场集中度得到了日益提高的同时，其市场势力也日益壮大，并且美国的审计市场表现出了较强的竞争性。

国内的许多学者曾对审计市场结构及其影响因素进行了大量的分析研究，韩洪灵，陈汉文(2009)认为，审计研究领域的一个重要议题之一就是审计市场竞争的性质以及在竞争环境中会计师事务所的行为与绩效，而且产业组织分析的结构主义也为此提供了有用的框架。张冀月(2009)认为，合并的最大明显效果之处就是我国事务所的规模和审计质量上都有了一个不小的飞越，但国内审计市场的竞争力还是比较低。唐志鹏(2009)从内外两个方面论述了我国会计师事务所规模化必然性，提出了规模经济，指出我国事务所需通过走规模化道路来实现集中度的提高。可见，导致市场集中度低的根源之一便是我国目前会计师事务所的规模都偏小，无法形成规模化发展经营。由此事务所规模扩大，适应并增强国际竞争力，打造大型事务所势在必行，带动我国整个审计行业的发展。

目前面对我国不断发展的审计市场，面对审计市场发展形成的低集中度及过度竞争的现状，我们需要揭示我国审计市场发展的规律，使其能健康发展，合并可以作为研究我国审计市场结构优化的一个重要突破口。在这样的大背景下，研究事务所的合并及其对我国审计市场结构的优化具有一定的理论价值与现实意义。

二、会计师事务所的合并及其对审计市场结构的影响

吸收合并和新设合并都对审计市场形成特定影响。2008年由中瑞华恒信会计师事务所、岳华会计师事务所合并而成的中瑞岳华事务所，2009年进行吸收合并的京都天华事务所，合并了均富国际原中国成员所上海均富潘陈张佳华会计师事务所有限责任公司、北京中公信会计师事务所有限责任公司等。这些吸收合并后的事务所对审计市场结构产生了重要的影响，作为国内排名前三位的中瑞岳华而言，它在2005年时岳华取得的年度收入为16405万元，而在经吸收合并后的2009年中瑞岳华年度收入提高到72544万元，2005年时国内所的审计市场集中度(剔除国际四大)为6.83％，而在2009年时则上升为12.40％，这说明吸收合并在一定程度上调整了我国审计市场结构，使集中度明显上升，而且在一定程度上提高了审计的质量和可靠性，并从根本上增强了这些事务所的国际竞争力。

中瑞华会计师事务所由北京中瑞和华夏两家事务所合并设立；中联信会计师事务所由中天信、深圳中达信、上海中永信等六家事务所合并设立；立信长江会计师事务所由上海立信、上海长江两家事务所合并设立；立信会计师事务所由上海立信长江、北京中天华正和广东羊城合并设立等，这些新设合并后的会计师事务所也对审计市场结构产生了重要的影响。以立信事务所为例，合并之前上海立信长江2005年度收入为18324万元，而在2009年立信事务所的收入达到49094万元，事务所的规模得到扩大的同时也对市场结构产生了很大的影响，事务所经过不断的合并与重组，提高

了上市公司审计业务的集中度，进而也较易形成寡占型的审计市场结构，同时打破地区封锁和部门垄断，形成了全国统一、公平竞争的审计市场。

会计师事务所合并是审计市场结构的重要内部影响因素之一，合并作为事务所规模迅速扩大的一个快速、有效的方法，对整个审计市场产生重大影响。国外审计行业的发展历程就是一个例证，许多国际大所比如“四大”，是在经历过无数次的“”、“六大”、“五大”等合并后才形成的，合并也给事务所带来某些竞争优势，如实现资源整合，改进技术等，而且事务所的规模越大，就越易获取数量稳定的客户资源，更易实现人才专业化。推进事务所之间的合并，可以有效地改善审计市场结构。

当前，我国审计市场集中度仍然较低，审计市场处于竞争型市场结构阶段，事务所合并有着提高市场影响力、在短期内迅速做大规模的优势，能发挥规模效应。只有鼓国内事务所之间强强联合，才能促使国内审计市场实现规模经济，使审计市场朝着良性方向发展。

三、我国审计市场结构现状与国外相关经验借鉴

(一)我国审计市场结构的现状

不断进行的会计师事务所合并对我国审计市场及事务所自身产生了一定的影响。从以往研究文献来看，在上世纪末，我国上市公司审计市场的集中度呈现出逐年下降的趋势，以客户数量为指标计算的CRI10小于30％，CR20在50％上下浮动。而在本世纪初的前两年，审计市场集中度却有了较大增长，CR4和CR8分别增长到49.82％和58.89％，接下来的四年CR。基本保持稳定，CR8仍继续小幅攀升。2007年、2008年、2009年CR4和CR8仍在小幅上升。总体上来看，由于寡占型审计市场结构是介于完全竞争与完全垄断之间的一种市场结构，而我国目前审计市场集中度正在逐步提高。就审计市场而言，由于四大一直雄居事务所排名前四位，而国内所则位居其后，故尚未形成垄断竞争。

在审计市场集中度的相关研究中，有学者通过研究发现，安达信解散是美国审计市场集中度变化的分水岭，安达信解散后美国的审计市场集中度较之前大大提高，且集中度越高审计市场越有效(Terrence，Stein；1994)。我国的审计市场集中度可从下面的静态和动态来展示。

1.静态结构

从中国注册会计师协会网站公布的百家会计师事务所排名信息中可以看出(由于中国注册会计师协会公布的会计师事务所排名信息最新更新到2010年4月份的2009年度会计师事务所总收入，所以本文选取2005～2009年度作为研究期间)，国际“四大”牢牢占据前四名。本文从审计市场集中度的角度分析了我国的审计市场结构，选取我国2005年与2009年度的全国百强会计师事务所收入数据并计算出我国2005年与2009年的相关市场份额所占比指标，以此来分析我国审计市场结构发展的形势，如表1与表2所示。

从表中可以看出，2005年与2009年相比，审计市场集中度小幅攀升，集中度的发展趋势是不断提高，而且增长速度不断加快。2005年位居百家会计师事务所的前三位中国所是上海立信、岳华、信永中和，而在2009年时国内所排在前三位的是中瑞岳华、立信、信永中和，其中中瑞岳华事务所在2008年1月16日由我国两大事务所――中瑞华恒信、岳华合并而成，在2005年时中瑞华恒与岳华名居分别为第六和第十，而在2009年时一跃成为国内排名第一的事务所。由此看出，合并对审计市场结构的影响还是重大的。

本文对排名中的前四、前八及前十的市场份额进行了计算，占有份额采用比例法，即审计市场集中度采用事务所收入占整个审计行业总业务收入的比重来计算。为了更清楚的分析我国目前的审计市场情况，通过表3及表4及图1来研究我国审计市场集中度。

从表3～4和图1可看出，“四大”在审计市场中的位置及作用显而易见，而我国证券审计市场与其相比集中度则显得较低，2005年至2009年集中度有着上升的趋势，但是从绝对水平来看，我国整个审计行业的市场集中度还是较低的(温国山，2010)。通过比较排名信息进行整理分析，我们可以发现国内前四大所的市场集中度很低，从上图中可看出集中度的上升幅度并不明显。这说明了我国国内事务所明显较国际四大呈现出一定的竞争劣势。此外，国内事务所的前四、前八及前十的排名每年均有变化，也就是说我国审计市场结构并不稳定，事务所间还存在有激烈的竞争。

2.动态结构

我国审计市场的动态结构如表5所示。整个中国证券市场高度竞争，大所尤为剧烈。

从表5可以看出，浙江天健、北京兴华、上海上会等会计师事务所五年之中变化较明显，排名各前进十名左右，从客户收入来看，2009年比2005年市场份额增加的“大所”有毕马威、德勤华永、安永大华、北京京都、上海立信、浙江天健、北京兴华等几家，整个趋势还是上升的，市场集中度基本上还是在上升的，其中最为明显的是浙江天健，它由2005年的排名十八，一跃成为2009年的前八，市场份额由2005年的低于1％上升到2.4％，其主要原因是2009年1月3日浙江天健会计师事务所与浙江东方会计师事务所完成合并，可见合并对市场集中度会产生一定的影响。

从上述分析可以看出，在我国审计市场上，国内四大所的集中度较低，所占的市场份额远落后于国际四大所，虽近年来国内事务所合并未断，且这种并购趋势越来越明显，但尚未形成寡占型市场结构，审计行业的监管机构和相关政府职能部门应为国内事务所的合并创造一个公平、合理的竞争环境，不断使我国事务所的规模进一步扩大，防止四大会计师事务所的高收费侵吞我国审计市场大部分利润。

综上所述，我国与国际审计市场相比，由于业务及组织形式上的差异，使得我国事务所的规模都比较小，由此造成的市场集中度较低，这是因为合并后国内大事务所的规模仍然较小，其合并大多是在政府推动下进行的强制性的制度安排。对此，我国应以美国审计市场结构的演变为借鉴，结合我国实际，适时进行市场结构的优化。

(二)国外相关经验借鉴

从国际“四大”的形成过程来看，大型事务所的形成是一个自然的渐进过程。20世纪80年代，国际会计公司通过不断的兼并合并活动去适应公司的合并、规模扩大及市场竞争力加强的需要，1989年由“”变为“六大”，1997年9月普华与永道的合并使得“六大”变为“五大”，安达信解散之后，2002年“五大”变为“四大”。此后充斥着国际会计市场的是事务所接连不断的兼并联合行为，这样最终的结果是：国际审计市场上已形成寡占型的审计市场结构，事务所拥有雄厚的资本、先进的技术及经验，还有着广泛的信息联

络网。

我国审计市场集中度较低，许多事务所难以实现规模经济；而且分散也加剧了失衡，为了增强我国会计师事务所的竞争实力，我们可借鉴国外的经验，以逐步引导会计师事务所向规模化发展的道路迈进。

借鉴之一：适度的鼓励集中并向合伙制靠近

我国应鼓励会计师事务所适度的集中规模化，并积极采取合伙制的组织形式，同时在规模化的过程中要处理好大小所的发展关系，目前我国政府鼓励事务所做大的政策和发展小型事务所的政策并非对立，而是相辅相成的。在鼓励大事务所走规模化发展道路的同时，小事务所也要紧随其后协调发展。

借鉴之二：通过合并打造行业核心大所

注册会计师行业是一个面对较高市场风险和法律责任的行业，这就决定了接手繁杂的审计项目和承受较大风险的主体往往只能是大型事务所。在我国集中度偏低的审计市场结构下，我们应创造条件，并加以必要的引导和扶持，促进事务所的合并，扩大自己的经营范围，打造中国自己的“四大”。通过合并最终实现资源的优化配置。

借鉴之三：实现多方有效的整合

会计师事务所的文化影响着事务所的管理模式的发展，由于合并后的文化会异于合并前各自的文化，所以有必要对其进行整合，构建和谐的文化战略。整合时要坚持协同及动态创新的原则，同时结合事务所的发展战略，全面规划，在此基础上形成新的文化机制，并有效地实施与评估。此外，对于事务所的客户资源与人力资源，也要对其进行整合，因为他们在合并后的整合过程中也有着举足轻重的作用。

四、规范会计师事务所合并行为，优化审计市场

根据我国会计师事务所规模和市场结构的现状，在借鉴国外相关经验的基础上，我们提出以下优化我国审计市场结构的措施。

(一)完善合并程序

针对事务所合并的有关程序，在具体操作时应采取一定的步骤，使得更加规范、合理。在拟定合并时先通过决议，合并各方编制合并清单；其次才应设立合并小组，对各方事务所进行仔细充分的调查研究，在此过程中充分收集所需资料；再次，对所收集的资料进行科学分析，制定切实可行的合并方案，签署合并协议、形成内部治理机制等；最后对合并后相关各方应作登记等变更事项程序。

(二)设计恰当的合并方式

目前从我国会计师事务所的规模结构情况来看，采取强强联合方式进行的新设合并值得关注，这种合并方式由于比较快捷，而且与吸收合并方式相比，能减少合并前的先期投入，且合并方与被合并方均具有其各自诸多方面的优势，最终实现两方优势互补，发挥更大的规模效应。采取新设合并时应先准确的定位，当大则大当小则小，其次慎重选择适宜强强联合的合作伙伴，然后制定合作计划、明确合作各方责任，最后按照法定程序进行申请核准，其过程应符合《注册会计师法》及《会计师事务所审批和监督暂行办法》的相关规定。

(三)采取科学的管理模式

对于合并后的会计师事务所采用什么样的管理模式值得探讨，目前事务所有三种管理模式，如传统的科学管理，人力资源管理以及人际关系管理模式，通观这三种模式无不以协调为纽带，为了应对国际审计行业的激烈竞争态势，国内政策不断颁布，力推国内事务所走规模化发展的道路。在规模化发展的过程中，我国首先应借鉴国外事务所合并的经验，实行一种新的管理模式，这种模式要以协议为基础、以协调性实体为纽带(赵保卿，2006)。

传统的管理模式强调通过组织大生产来提高效率，并不依赖战略管理；人力资源管理模式在人力资源配置、运作方面有一定的优势，但也存在着过分强调员工自我而很难形成和谐的人际关系等弊端；人际关系管理模式是基于合同、章程所规定的契约关系，是一种刚性管理，但可能会因管理机构官僚化而造成组织内部人际关系的疏离和对抗；而科学的管理模式强调的是以协议为基础，确定一个双方都能接受的协议并贯彻执行，以协调性实体为纽带，由一些经营理念相似的事务所以市场为导向组成一个成员之间并非具有实质上的控制关系，但一定要有一个详细的协议的集团。实施这种管理模式要注意几个问题：首先，要树立合并的品牌意识；其次协调合并各方的文化价值理念，制定一个相对统一的质量标准；最后要提倡团队意识，发挥各方事务所合并后的整体优势。

(四)整合合并后的有关问题

整合时要坚持协同及动态创新的原则，在整合前期要进行调查研究，做出客观分析，整合时还应采取一定的步骤：首先应设立合并整合小组，对合并各方进行调查研究，充分收集所需资料；其次，对所收集的资料进行科学分析，制定切实可行的整合方案；最后对合并各方的文化及人力资源等进行有效的整合，并适时做出调整。

综合以上分析，现阶段应鼓励本土事务所优化重组、做大做强、走合并发展的道路，以增强本土事务所的核心竞争力，充分发挥会计师事务所规模化效应，不断提高本土事务所审计市场集中度，从而优化我国审计市场结构。