警惕“股票白条”骗局

开篇：润墨网以专业的文秘视角，为您筛选了一篇警惕“股票白条”骗局范文，如需获取更多写作素材，在线客服老师一对一协助。欢迎您的阅读与分享！

“明年马上要纳斯达克上市了，现在每股是2元钱，上市后保守估计是9元以上。我准备拿10万投进去。”老王,今年50岁，下岗在家，北京的一家咨询公司正向他兜售成都某公司股权。

由于能拿到一笔30万左右的拆迁补偿款，老王决定做一笔大投资，他还极力鼓动身边朋友抓住这个难得发财的好机会。

老王所说的发财机会，就是近年来盛行的地下股权转让，俗称“一级半市场”交易。近期随着股市回暖，新股发行上市暴利效应，直接诱发了地下股权发行和地下证券经营活动的猖獗。许多鲜活的案例都在表明，这个市场不是发财致富的机会，而是一个“吃人”的无底洞。投资者最终拿到的，是一张张“股票白条”。

“白条”的三步曲

“苍蝇不叮无缝的鸡蛋”，所有的骗局最终能得以成行，也取决于投资者的贪念和无知。很多投资人心存暴富幻想，结果却被圈钱的骗子公司和不法中介利用。暴利是最具杀伤力的诱饵。

第一步，做一个“海外上市”的洋幌子

企业和中介机构打着公司股份将“海外上市”或“NASDAQ上市”等幌子疯狂圈钱。拟上市公司通常会寻找一家股权托管中心进行股票托管，托管卡上也仅写着股东姓名和股数。这种情况下，公司无法完成海外上市目标，投资者持有的股份无法流通，所有风险均由投资人自己承担，而到时不能兑现承诺，这些公司可能选择“走为上”逃之夭夭。

为了让投资者相信“海外上市公司”确有设立、发行证券的合法身份，行骗者通常会出具当地政府部门批准股份公司成立的相关法律文件，或是产权交易所对其的股权托管证明。

但当地政府部门批复的公司成立文件，只能证明有该公司存在，不足以认定其设立、发行证券的行为合法。而产权交易中心出具的股权托管证明，不过是基于民事协议所进行的登记、托管，没有任何法律效力。

而且，就算企业实现上市，公司所承诺的收益也很难兑现。

第二步，偷换“上市”概念

中介机构故意混淆“纽约交易所上市”、“纳斯达克上市”、“OTCBB（柜台交易）上市”等概念，将公司“借壳”混淆成“公司已上市”，将“资本私募”的概念混淆成向中小投资者“定向增发”，虚构夸大投资人将会获取的利润。

与投资者印象中的“海外上市”概念不同，OTCBB和粉单市场（Pink Sheets，由私人设立的全国行情局于1911年成立，为未上市公司证券提供交易报价服务）不仅并非境外的主板市场，也低于纳斯达克第一市场和纳斯达克小资本市场―――简单地说，就是美国纳斯达克市场中层次倒数一、第二的两个市场。

OTCBB和粉单市场的交易极为清淡，且满是每股价值仅几美分的垃圾股。到这类市场挂牌交易，顶多算作“上板”而已，很难指望市场表现能好到什么程度。

高潮篇，黑中介的最后一刀

在整个非法证券经营业务链中，中介是重要的一环，是沟通投资者和公司的纽带。正由于有了一些黑中介，这条业务纽带也就变得更离奇和扭曲。

由于有了中介存在，投资者拿到的“原始股”价格是公司发行价和中介费的加价。而这种中介费不菲，大量的资金不是流向公司，而是流向了中介。甚至更有黑中介做起子虚乌有的“原始股”买卖，最终投资者血本无归。

2005年底，这个市场上赫赫有名的中介机构南京利百资顾问公司高层人士突然失踪，数千投资者要债无门，这也成为讫今为止这个市场上名声最臭的黑中介。

据利百代员工回忆，利百代全国分公司的客户数量达到过万人，每个客户购买股票的最少为5000股。据了解，利百代与上家约定的价格如果是每股2.8元，卖给客户时，价格就变成了4元，中间的1.2元差价，就是利百代的利润。

出奇行销让人防不胜防

地下股权转让市场不同于合法公司上市发行，但配合上出奇的行销手法，往往让投资者不知不觉陷入而无法自拔。

都是误导――非法证券经营活动主体一般以咨询公司、投资顾问公司、证券公司远程网点或证券公司异地大户室等形式来诱骗投资者进行非法证券活动。由于证券专业名头，普通投资者很难识破其中破绽，也容易上当。

超强隐蔽――非法证券经营活动实施的手段一般是通过网络广告、电话告知、朋友介绍、熟人推荐，甚至是传销等方式向社会公众推销非法转让的未上市股票。在口口相传或者朋友熟人推荐的情况下，谎言更容易让人轻信。

操作不透明――由于这种活动本身属于非法，所以当事方运作都比较隐蔽、透明度低。一旦败露资产易被转移、证据易被销毁，当事人便逃之夭夭。

更尴尬的是，投资者在受骗后却得不到法律保护。依据现行法律法规，股票转让必须在合法场所进行，不具备证券经营资格的中介机构推销或代销非上市公司股票属非法行为，投资者的利益不受法律保护。