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08十大跑得快金基

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兴业趋势(163402)

兴业趋势成立于2005年11月,该基金借鉴国外成熟的投资理念,首次将趋势投资理念引入中国,并结合国情建立了兴业多维趋势分析系统,通过对企业成长性趋势、股票价格趋势以及行业景气趋势的多维分析,精选个股。通过各种趋势的相互印证,有助于管理团队及时发现投资机会,也有助于提醒管理人及时止损,降低经验判断导致的失误概率。该基金核心团队非常稳定,基金业绩持续性强。

兴业趋势成立以来业绩表现非常突出,是积极型基金的典型。截至2007年12月20日,该基金的2007年净值增长率为143.70%,在所有基金中排第15名。高于同类基金的超额收益,表明基金管理人具有较强的择时选股能力。

易方达策略成长(110002)

易方达策略成长成立于2003年12月,属于股票型基金。该基金将不低于基金股票投资80%的资金投资于兼具较高内在价值和良好成长性的股票,积极把握股票市场波动所带来的获利机会,为基金份额持有人追求较高的中长期资本增值。结合最近的行情看,该基金在金融保险、金属非金属、房地产业、商业贸易等方面仍保留有较大比例配置,基金管理人在四季度谨慎做多的思路较为突出。

易方达策略成长自成立以来经过牛熊两市的考验,是一只常开不败的品种。最近一段时间,随着市场的企稳,该基金业绩提升明显。截至2007年12月20日,该基金2007年净值增长率为122.04%,在所有基金中居于第54位,不过其成立以来累计增长率为497.48%,长期表现比较好。

诺安股票(320003)

诺安股票成立于2005年11月,属于股票型基金。该基金贯彻主动投资的理念,从国内企业的比较优势和全球化发展的视角出发,发掘具备投资价值的企业,获得稳定的中长期资本投资收益,同时注重对于市场风险的控制。

具体的股票投资策略上,该基金采取“自下而上”与“自上而下”相结合的投资策略,投资理念体现对核心价值和中长期投资价值的分析。通过股票投资价值分析,领先企业分析,股票估值分析形成核心股票库。从历史上看,该基金采取对于个别行业坚持集中持有,对于其他行业则实施分散投资的策略。截至2007年12月20日,该基金2007年净值增长率为135.52%,在所有基金中居于第25位,其成立以来累计增长率为411.49%,长期表现比较稳定。

华夏红利(002011)

华夏红利成立于2005年6月,该基金采取积极的资产配置策略,主要选择具备良好现金分红能力目财务健康、具备长期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投资。 从具体的股票投资策略上看,该基金主要根据过去3年上市公司的历史分红状况建立初选股票池,通过财务指标分析和业务模式分析确定备选股票池,最终根据基金经理判断,市场时机和个股流动性情况,建立投资组合。从2007年三季度以来,华夏红利将防范风险作为基金运作的首要任务,较好地保护了前期运作取得的成果,结合其仓位在行业上的分布可以发现,该基金近期的运作呈现“行业布局集中,个股投资分散的特点”,在行业的布局上契合市场板块运行的格局,取得了较好的成绩。

华夏红利成立以来即显示出较为突出的获利能力,截至2007年11月,该基金2007年累计净值增长率为146.51%,在统计的38只偏股型基金中排名第一。截至2007年12月20日,该基金2007年累计净值增长率为15685%,在所有基金中排第6名。

东方精选(400003)

东方精选成立于2006年1月,属于偏股型基金。该基金注重对中国经济高速增长根本动力的挖掘,该基金将60%以上的股票资产投资于高速成长的优质上市公司,努力使基金份额持有人最大限度地分享中国经济的高速增长。

该基金的投资管理由“自上而下”的大类资产配置和“自下而上”的精选个股、行业优化组成。大类资产配置方面,基金管理人依据市场的阶段性变化,动态调整三类资产的配置比例,其中现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于5%。在个股投资方面,该基金对持续稳定成长类公司的股票采取“长期持有”的策略,对周期性成长公司的股票采取“动量投资”的策略。对于行业配置,基金管理人将其视为一种避免精选出来的股票在单一行业集中度过高而造成系统风险过高的优化手段。结合最近的行情看,该基金在医药生物、通信、食品饮料等方面有较大比例配置,此外该基金重仓的个股往往集中在题材性品种,这些题材的兑现往往会带来超额收益。

东方精选是灵活投资品种中的杰出代表,其在今年1季度的行情中曾一度领先同类型的其他品种。截至2007年12月20日,该基金2007年净值增长率为154.47%,在所有基金中居于第7位。

上投摩根阿尔法(377010)

上投摩根阿尔法成立于2005年10月,属于股票型基金。该基金同步以“成长”与“价值”双重量化指标进行股票选择,精选个股,纪律执行,构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时对资产配置进行适度调整,努力控制投资组合的市场适应性,以求在多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理回报。

基金管理人将其投资策略的重点比喻为哑铃式投资,即投资布局的搭配形同哑铃,强调两端投资,同步执行价值与成长选股策略,兼顾价值与成长型股票,从而较好控制组合市场适应性,一定程度上能够排除对景气误判的概率。上投摩根阿尔法近期的走势比较突出,其历史业绩也一直保持着稳定增长的态势。截至2007年12月20日,该基金今年以来净值增长率为127.44%,在所有基金中居于第42位,不过其成立以来累计增长率达到532.68%,长期表现较好。

广发稳健增长(270002)

广发稳健增长成立于2004年7月,属于平衡型基金。该基金投资目标在于保证基金业绩的长期稳定增长,作为平衡型基金该基金将股票投资上限设置为65%,下限为30%,能够较大程度地规避市场出现的风险,是资产安全增值的品种。

该基金的股票投资运用优化成长投资方法投资于价格低于内在价值的股票,股票投资对象主要是大盘绩优企业和规模适中、管理良好、竞争优势明显、有望成长为行业领先企业的上市公司,经过一级股票库和二级股票库的构建确定最终的投资组合。广发稳健成长成立以来一直保持在饱满的仓位上限进行运作,其在个股配置上较为集中,说明了该基金在平衡型品种中风格较为积极。

2007年以来,广发稳健增长在市场运行的各个时期均取得较为理想的成绩,在同类型基金中业绩长期表现突出,不过随着市场进入调整期,该基金超越持股上限的仓位导致其短期面临的风险较大。截至2007年12月20日,该基金2007年净值增长率为116.41%,不过其长期业绩良好,成立以来累计增长率达到532.68%。

华夏平稳增长(519029)

华夏平稳增长成立于2006年8月,属于平衡型基金。该基金是华夏基金旗下原兴业封闭式基金转型而来,该基金在积极的资产配置策略中引入投资组合保险策略,由此可以保证基金资产在可以承受的风险范围内获取更高收益。

从具体操作上看,2007年以来,该基金的操作总体表现为个股和行业的双分散。在个股基金中度上,2007年一季度和二季度,该基金股票集中度稳定在28%附近;行业配置上,2007年半年报显示,股票资产占该基金总资产的比重为92.71%,占比较大的行业为机械设备仪表、房地产、批发和零售贸易、金属非金属等,在各行业上分散投资的特征比较明显。因此该基金的实际操作与其既定的投资目标有所契合,风险控制基础上的资产配置策略在其中取得了决定性作用。

转型后的华夏平稳增长虽然投资风格上有了较大的变化,但在业绩上始终保持了其优秀的水平。2007年以来,市场板块轮动的风格变化激烈,在这样的环境中,华夏平稳增长发挥其控制风险和积极管理的优势,业绩增长势头明显。截至2007年9月26日,该基金2007年以来净值增长率为150.86%,在统计的21只平衡型基金中居于第1位。截至2007年12月20日,该基金2007年以来净值增长率为148.38%,在所有基金中居于第12位。

2008集结号之金品

由于管理层控制新基金的发售规模,银行与专业机构联合推出了“类基金”理财产品,“类基金”产品的前身是“集合资产管理计划”,这类产品的投资对象也非常广,但是流动性不高。与其相比类基金产品的流动性和费率透明度更胜一筹,这种银行理财产品今后会越来越多。这种产品在2008年市场预期不明朗的情况下,能有效分散风险,有利投资管理人抓住市场阶段性机会。

与基金相比,银行“类基金”产品有如下特点:

定期开放申购赎回:与以往银行产品相比流动性更强,且产品日常赎回的现金压力小,资金规模比一般开放式基金稳定,有利投资管理人抓住市场阶段性机会

投资范围更广:与开放式基金相比,其投资面更广;利用的投资工具更多,债券、股票、基金、信托、汇率、信用、商品等都可以成为投资标的

投资限制宽松:投资限制相比基金更为宽松,对于看好的品种投资顾问可加大投资比例,遇到熊市股票持仓可降到零,使本金更安全

激励机制:银行“类基金”产品采取分档激励机制,达到不同收益率收取不同的投资顾问费,充分调动投资顾问的积极性

我们特为投资者推荐在2D08年开放申购的十个银行“类基金”理财产品